英式分红与美式分红区别对比2页英式分红与美式分红区别对比12页英式分红与美式分红区别对比12页英式分红与美式分红区别对比12页.ppt

英式分红与美式分红简介 “英式分红”又称为“增额红利” 是以增加保单现有保额的形式分配红利，即每年的红利是以增加保险金额的方式来体现，一般情况下保单持有人并不能在当年进行领取。只有在发生保险事故、期满才能真正拿到所分配的红利。而退保则需要将保额按一定比例折算为现金才能领取。 优点： 1、公司对红利分配有足够的灵活性 2、没有现金红利流出有利于保持资金运用的效益 不足： 1、保单持有人选择红利的灵活性低，丧失了对红利的支配权 2、红利分配缺乏透明度 “美式分红”的概念 “美式分红”又称为“现金红利” 是每个会计年度结束后，寿险公司首先根据当年度的业务盈余，决定当年度的可分配盈余，各保单之间按它们对总盈余的贡献大小决定当年可分配的保单红利。 美式分红的特点 优点： 1、现金红利的选择比较灵活，满足持有人对红利的多种需求。 2、现金红利支出的同时减少了负债，减轻了寿险公司偿付压力。 不足： 每年的红利现金流出一定程度上影响公司的资金运用效益 英式分红举例：保额为10万元，20年缴，假设分红率为1％。 年度保额增加： 即，第一年分红：100000*1％＝1000元， 有效保险金额为101000元。 第二年分红：101000*1％＝1010元， 有效保险金额为102010元。 第三年分红：102010*1％＝1020.1元，有效保险金额为103030.1元。 以此类推…… 终了分红＝有效保险金额*每年公布的终了分红率。 英式分红的总保额＝基本保险金额＋年度红利＋终了红利 对“英式分红”的包装、宣传方式 充分运用分红假设的利益演示：（往往采取高收益假设） 无中生有，把特殊年度的分红嫁接到每年当中，抬高收益： 将满期收益变相换算为年度收益： 正确认识分红 过度宣传分红就会为销售带来“隐患” 短期分红有波动，应关注长期利益的引导 两种分红方式各有所长，但从长远的角度考虑，红利最终还是取决于各保险公司的实力与长期经营绩效 分红保险常用的红利分配方式有两种，一种是 “英式分红”，另一种是“美式分红”。 目前寿险市场主要实行英式分红的保险公司有新华人寿和太平人寿，其余保险公司均大多采用美式分红。 常见的红利分配方式 “英式分红”的概念 组成＝年度增额红利＋终了红利（满期红利、特别红利、体恤红利） 英式分红的特点 每年向保单持有人进行分配 低 高 资金运用效率 高 低 红利分配透明度 多样 （现金返还、累积生息等） 局限 （只能增加保额） 红利支配方式 年度红利 年度红利和终了红利 红利形成 现金分红 保额分红 分红方式 美式分红 英式分红 ? “英式”VS“美式” 年度分红率和终了分红率均采用高利率假设！ 对“英式分红”的包装、宣传方式 仅在特殊时期偶尔发放！ 对“英式分红”的包装、宣传方式 （保额－保费）的年均分摊 纯属假设！ 纯属捏造！ 纯属误导！ * *