新三板课件.ppt

资本市场的未来—信心满满 2014年年末，中国股票市场总市值约为37万亿，占GDP的58%，而美国2013年末股市市值占其GDP的比重为125%，如果从数字上看，中国股票市场未来的发展空间还是非常巨大，总体市值再增长也是可期的。 未来五至六年内，中国全力打造多层次资本市场，从场内到场外，从公募到私募，从债权到股权，从间接融资市场到直接融资市场，一个全方位的战略性布局 融资服务 其他综合服务 对接新三板 规模企业改制 融资服务---重中之重 任重而道远 其他综合服务---私人订制 对接新三板 规模企业改制 100019 迪浩管道 企业自挂牌齐鲁股权后， 直接融资与间接融资并用， 成功实现“四转三”，整合重组冲击创业板！ 100019 迪浩管道 山东迪浩耐磨管道股份有限公司，主要经营超高分子量聚乙烯管道的生产、销售。法定代表人吴建新，总股本2090万元。2011年3月通过私募融资690万股，每股2.8元，融资金额1932万元。同时，新上10条生产线。 公司2011年实现营业收入6300万元，利润总额600万元，2012年营业收入1.2亿，同比增长90%，利润1000万，同比增长67% 现在人均税收10万元，争取2014年启动上市程序。 100019 迪浩管道 公司2012年4月与五家企业联保联贷取得银行贷款，并通过齐商银行实现800万股股权质押。 2011年10月每10股派发现金红利1元，同时每10股送5股。 2012年12月二次私募400万股，每股3.1元，融资金额1240万元。 投资回报率61.43%。 2013年11月至今，齐鲁股交中心推出43单中小企业私募债，其中有全国首单挂牌企业集合私募债、可转债、短融债、系列债和山东省首单小贷公司私募债，实现直接债权融资27亿元。 齐鲁股交中心与东方资产管理公司、中合担保开展合作，成功发行1亿元的邦信小贷系列私募债。 备案简便；使用期限灵活，由3个月到3年不等；解决非法集资的有效手段。 直接融资—私募债融资 私募债券 地方平台债 所有的非上市股份有限公司和有限责任公司。 2015年10月11日，山东省人民政府办公厅发布《关于充分发挥债券融资功能促进经济平稳较快发展的意见》（鲁政办发〔2015〕44号）。《意见》指出，“积极争取国家政策支持，建立区域债券(票据)市场。支持齐鲁股权交易中心发挥平台作用，创新交易品种和服务领域，推出私募债券等固定收益类产品。支持省内符合条件的企业、融资平台公司在省内区域性股权市场发行私募债券融资。探索通过互联网私募债券方式融资，拓宽债券融资渠道。在省内区域性股权市场发行私募债券的企业与在全国性债券市场发行债券的企业在利息支出税前扣除方面享受同等政策。”“支持有条件的市、县通过对发债企业进行补贴、贴息、资金奖励、建立债券风险缓释基金等政策，提高企业偿债能力，降低企业发债成本。发展一批以政府出资为主、资本金10亿元以上、主业突出、经营规范、实力较强、信誉较好的政府性融资担保机构，为企业发行债券融资提供担保增信支持。” 地方平台债 所有的非上市股份有限公司和有限责任公司。 城投债 城建债 污水处理 管网建设 保障房 旧城改造 间接融资—股权质押融资 股权质押融资150笔,帮助67家企业融资累计26.52亿元。 ◆ 2014年9月4日，山东省金融办、银监局、工商局、中国人民银行济南分行联合出台《山东省非上市公司股权质押融资指导意见》，明确了齐鲁股权交易中心托管挂牌企业进行股权质押的流程。 有限责任公司可以通过市场进行股权质押融资。 股权质押信息纳入金融信用信息基础数据库。  间接融资——股权质押融资 股权质押融资 齐鲁股权股权质押增信宝 齐鲁股交中心与相关地方政府平台及社会资本共同出资设立风险补偿专项资金池，以此作为风险缓释措施之一，为区域内挂牌和拟挂牌企业向银行股权质押贷款。 企业股权质押 2000万种子资金 放大10倍，1亿元银行授信 每家企业通过股权质押融资获得300-500万元 流动资金贷款 齐鲁股权股权质押增信宝 案例 2014年12月29日，齐鲁股交中心与聊城临清市政府合作成立了国内区域市场首单股权质押增信宝，通过银行放大，资金规模6000万元，30家挂牌企业可得到200万到500万的流动资金贷款。 2014年12月31日，齐鲁股交中心与淄博市博山区、桓台县政府签约，与鲁信集团和浦发银行签约，3单种子基金正式启动。将带动流动资金贷款3亿元左右。 2015年1月13日，齐鲁股交中心、烟台国民民间资本管理公司、威海富民村镇银行共同启动第5支种子基金，会上给两家挂牌企业固特丽（300万）与琪琪食品（120万）