中国银行业改革两难与外资作用.ppt

中 国 银 行 业 改 革 两 难 与 外 资 作 用 王 一 江 明 尼 苏 达 大 学， 清 华 大 学 田 国 强 德 克 萨 斯 农 工 大 学, 清 华 大 学 (下载本文： /tian) 2003年10 月 初 稿 /11 月 二 稿 主 要 观 点 银 行 业 改 革 是 当 前 中 国 经 济 改 革 中 最 棘 手、 最 紧 迫 和 最 重 要 的 问 题 大 力 引 进 外 资 银 行 , 加 快 推 动 银 行 改 革 中 国 银 行 业 改 革 举 步 维 艰, 原 因 在 于 两 个 两难 1. 效 益 与 整 体 风 险 的 两 难. 2. 改 革 紧 迫 性 和 完 善 制 度 环 境 长 期 性 的 两 难. 外 资 对 解 决 两 个 两 难 有 特 殊 关 键 作 用. 中 国 应 尽 快 充 分 利 用 外 资, 采 用 参 股、合 资 先 行，然 后 独 资 的 方 式 和 顺 序，推 动 银 行 业 改 革. 目 录 中 国 银 行 业 现 状 现 有 改 革 思 路 银 行 改 革 理 论: 银 行 业 特 性 , 两 个 两 难 与 外 资 作 用 引 入 外 资 改 革 战 略 与 达 到 四 个 有 利 国 际 经 验 注 意 事 项 结 论 I. 中 国 银 行 业 现 状 I. 中 国 银 行 业 现 状 中国银行业有“百端待理、百废待举” 之势 四 大 国 有 商 业 银 行 占 银 行 总 资 产 75％ 100 多 家 各 类 银 行 已 经 成 立 国 内 银 行 业 基 本 现 状 是： 高 、 低 、 差 ： 不 良 资 产 比 例 高 ，资 本 金 低 、 营 利 能 力 差 公 司 治 理 结 构 落 后, 普 遍 存 在 危 机 感. I. 中 国 银 行 业 现 状 不 良 资 产 比 例 高 四 家 国 有 商 行 不 良 贷 款 率 21.4%, 五 级 分 类26%，远 远 落 后 于 竞 争 对 手； 2000 年 世 界 前 2 0 家 大 银 行 坏 帐 率 仅 3.27%，亚 洲 危 机 前 东 南 亚 各 银 行 为 6%，花 旗 银 行 2.7%; I. 中 国 银 行 业 现 状 资 本 金 低 资 本 金 理 论 上 已 经 枯 竭：四 大 商 行 不 良 贷 款 损 失 9000 亿，非 信 贷 损 失 4000亿，如 果 扣 除 这 些 损 失，资 本 金 就 没 有 了； 截 至 2001 年 底 ，四 大 商 行 已 经 计 提 贷 款 损 失 准 备 金 仅 为 全 部 不 良 贷 款 的 6 .1%，中 国 银 行 业 为 4.9%；四 大 商 行 自 有 资 产 + 已 计 提 的 贷 款 损 失 准 备 金 ，仅 相 当 与 全 部 不 良 贷 款 的 4 0%。 I. 中 国 银 行 业 现 状 盈 利 差 盈 利 模 式 高 度 依 赖 于 存 贷 款 的 利 率 差： 四 大 商 行 贷 款 利 息 收 入 占 整 个 收 入 的 69%，存 款 支 出 占 整 个 支 出 的57% 2000年，工 行 利 润 率 为 0 .13%，农 行 为0.01%，中 行 和 建 行 为0.14%；同 年 花 旗 银 行 和 汇 丰 银 行 为 1.5%和1.77% 2001年，四 大 商 行 人 均 利 润 1 万 元 人 民 币，仅 为 境 内 外 资 银 行 的 1/25 I. 中 国 银 行 业 现 状 面 对 06 年 冲 击 和 国 际 上 要 求 加 快 金 融 改 革 的 压 力 按 照 WTO的 许 诺 在 2006 年 中 国 要 全 面 开 放 人 民 币 业 务 国 际 要 求 中 国 加 快 金 融 体 系 改 革 的 压 力 越 来 越 大 II. 现 有 改 革 思 路 II. 现 有 改 革 思 路 主 要 有 四 种 ： 坚 持 国 有, 国 有 商 业 银 行 通 过 内 部 改 造 提 高 效 益. (政 府 观 点) 认 为 主 要 问 题 是 管 理 不 严，需 要 加 强 外部 监 管 改 革 的 方 式 是 ： 实 行 股 份 制 改 造 治 理 结 构 改 变 － 成 立 董 事 会， 监 督 行 长; 人 事 上 与 政 府 级 别 脱 钩, 改 变 官 本 位。 加 强 监 管， 审 计. 五 年 计 划 三 步 走： 商 业 化 经 营、公 司 化 和 上 市 II. 现 有 改 革 思 路 1. 坚 持 国 有, 国 有 商