华宝兴业现金添益交易型货币市场基金投资风险提示书.doc

华宝兴业现金添益交易型货币市场基金投资风险提示书 尊敬的华宝兴业现金添益交易型货币市场基金投资者： 为使您更好地了解投资华宝兴业现金添益交易型货币市场基金(以下简称“华宝现金添益”)的风险，根据有关证券交易法律法规和证券交易所业务规则，特制订本风险提示书。本风险提示书并不能完全揭示华宝现金添益交易的全部风险，您应充分考虑投资可能发生的风险。 一、重要提示 1、本风险提示书并不能揭示从事华宝现金添益交易的全部风险，我们将保留修改本风险提示书的权利。投资者务必对此有清醒的认识，认真考虑是否进行华宝现金添益的相关业务； 2、本基金的募集与上市经中国证监会核准，但中国证监会的核准并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险； 3、基金管理人以往的经营业绩，不代表本基金的未来业绩；基金管理人除尽诚信的管理义务外，不保证投资于华宝现金添益一定盈利，也不保证基金的最低收益。 二、投资人投资华宝现金添益，主要存在以下风险： （一）华宝现金添益基金的特定风险 1、影子价格和成本摊余法估值的偏离风险 由于本基金采用成本摊余法计算资产净值，当市场利率出现大的波动，基金的影子价格和成本摊余法的估值之间可能会发生比较大的偏离。当两者偏离度较大时，可能给基金份额持有人带来损失。 2、当日收益为负的风险 作为货币基金，在大多数情况下，每日收益为正。但在极端情况下，当基金卖出债券所得收益及利息收入在扣除相关费率之后可能为负。这时显示的基金每百份收益可能为负。 3、二级市场折溢价风险 二级市场的价格受供需关系的影响，可能高于或低于基金的份额净值，形成溢价交易或折价交易。 4、二级市场流动性风险 货币基金可在二级市场进行买卖，因此也可能面临因市场交易量不足而造成的流动性问题，带来基金在二级市场的流动性风险。 5、诈骗舞弊风险 诈骗舞弊风险是由于货币市场某一参与主体人员或客户的不诚实、欺骗及不法行为给本基金造成损失的可能性。 6、第三方机构服务的风险 本基金的多项服务委托第三方机构办理，存在以下风险： （1）申购赎回代理券商因多种原因，导致代理申购、赎回业务受到限制、暂停或终止，由此影响对投资者申购赎回服务的风险。 （2）登记结算机构可能调整结算制度，如实施货银对付制度，对投资者基金份额及资金的结算方式发生变化，制度调整可能给投资者带来理解偏差的风险。同样的风险还可能来自于证券交易所及其他代理机构。 （3）证券交易所、登记结算机构、基金托管人及其他代理机构可能违约，导致基金或投资者利益受损的风险。 （二）基金的常规风险 1、投资组合的风险 投资组合的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险。 （1）市场风险 货币市场工具价格因受各种因素的影响而引起的波动，将对本基金财产产生潜在风险，主要包括： I、政策风险 货币政策、财政政策、产业政策等国家政策的变化对货币市场产生一定的影响，可能导致市场价格波动，从而影响基金收益。 II、经济周期风险 货币市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，从而对基金收益产生影响。 III、利率风险 金融市场利率波动会导致货币市场的价格和收益率的变动，基金投资于货币市场工具，收益水平会受到利率变化的影响。 IV、购买力风险 本基金投资的目的是使基金财产保值增值，如果发生通货膨胀，基金投资于货币市场工具所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从而影响基金财产的保值增值。 （2）信用风险 指基金在交易过程发生交收违约，或者基金所投资债券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或者发行债券公司信息披露不真实、不完整，都可能导致基金财产损失和收益变化。 （3）流动性风险 开放式基金要随时应对投资人的赎回，如果基金财产不能迅速转变成现金，或者变现为现金时使基金净值产生不利的影响，都会影响基金运作和收益水平。 2、管理风险 在基金管理运作过程中，基金管理人的研究水平、投资管理水平直接影响基金收益水平，如果基金管理人对经济形势和证券市场判断不准确、获取的信息不全、投资操作出现失误，都会影响基金的收益水平。 基金管理人、基金托管人等相关当事人的业务发展状况、人员配备、管理水平与内部控制等对基金收益水平存在影响。因业务扩张过快、行业内过度竞争、对主要业务人员过度依赖等可能会产生影响投资者利益的风险。 3、合规性风险 是指本基金的投资运作不符合相关法律、法规的规定和基金合同的要求而带来的风险。 4、操作或技术风险 交易型开放式基金的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行或者导致投资人的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理公司、注册登记机构、销售机构、证券交易所、证券登记结算机构等。 5、其他风险 战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能导致基