国际债券发行明讯提供解决方案.ppt

16 August 2004 Name of presenter / Unit Name of presenter / Unit 国际债券发行： 明讯：提供解决方案 中德（欧洲）投融资合作对接会 中国厦门 Russell Callaway - Primary Market Relationship Manager 德意志交易所集团: 发行中关键的合作伙伴 明讯银行– 发展史 自2002年7月开始，明讯成为德意志交易所集团的全资子公司。 2000年1月，世达国际和德意志交易结算所合并成为明讯国际。 世达: 由11个国家的66个金融机构在1970年建立。 世达被作为另一有竞争力的向Euroclear提供服务的提供者，由摩根保证信托公司运行从而降低在欧洲债券市场进行证券交易的费用和风险。 我们都提供什么？ 本国债券的定义 “本国债券” 在发行人本国的发行 通常与发行人本国的货币相同 可以在发行人本国的法律权限内发行 发行人扮演本国市场的中央政权存管为了管理证券 例如： 宝马，德国汽车生产商 -可以在德国发行债券 -可以在欧洲被发行 -符合德国法律的发行 -由明讯法兰克福银行管理，作为中央政权存管 -DE是发行的ISIN的前缀（德国的代码是ISO） 国际债券定义 “国际债券‘ 在与发行人不同的国家发行 可以用与发行人本国不同的货币发行（目前35种） 可以在不同的法律权限下发行（例如：英国，美国等） 发行人免费---投在这幅国际中央政权存管机构账户管理费用 例如： 宝马，德国汽成生产商 -可以在伦敦的主承销发行债券 -可以用俄罗斯卢布发行 -可以在美国法律下发行 -为了国际中央政权存管而保管在公共托管所 -XSshi发行的ISINde前缀（国际证券的国家代码是IS0） 欧洲债券的中国发行者例子 中华人民共和国 生物交易技术 中国发展银行 中国太阳生化技术 中国信托金融控股公司 大唐国际 傅氏国际 鑫光电 厦门国际银行 明讯: 主要的交易后证券服务提供机构 明讯业绩 世界最大的清算结算公司之一，每天有超过200，000的债券和股票交易量 托管的证券价值超过9.7万亿欧元 为2500所欧洲大型银行，以及分布在94个国家的全球投资银行和28所领先中央银行提供服务 明讯掌控了大部分的国际新发行市场。80%的XS ISIN证券是在明讯首次发行（超过120亿每天）。 雇员来自42个不同语言的国家 卢森堡和法兰克福的运行中心 区域办事处设立在迪拜，香港，伦敦，纽约，新加坡和东京。 国际债券稳步增长 国际债券市场主要特征 国际契约联盟许可程序 牵头经理或者收付代理人通常要求新发行的许可资格 帮助被提供给牵头经理，律师，发行代理关于结构和运行的程序和组织招股说明书中文字说明 明讯要求提供足够的信息（草稿/最终招股说明书，信息备忘录，份额目录，条款，条件等） 国际货币市场工具许可程序 非银团中期票据 (MTN) 短期票据(STN) 欧洲商业票据(ECP) 存单 (CD) 发行票据根据循环融资，经销权，或者项目协议 国际货币市场工具许可程序 发行人，发行代理，或者其他指定的代理要求许可和足够的文件（草稿/最终招股说明书） 需要最少10个工作日在第一次发行提款以前 一个共同的（给CBL和EB)和必威体育官网网址的编号被传递到IPA. 发行人收付代理需要许可为了项目中的提款，发行人和其他代理需要许可为其他独立的主要市场指数提供正确数据 一份包括定价附录和任何其他的充分的文件细节的发行证明必须要上交在发行日以前 CC/ISIN 可以被分配通过电话或者EPIM (某些情况指定开始CC/ISIN需要的文件—比如，税法） 那些有资银行可以处理欧洲债券？ 例如： 荷兰银行 巴克莱银行 贝尔史登公司 法国巴黎银行 花旗集团 德意志银行 高盛 汇丰银行 摩根大通 摩根士丹利 美林证券 纽约银行 瑞士联合银行 明讯 为发行人和投资者提供创新的产品 联系信息 Russell Callaway Arnaud Delestienne Christina Pereira 主要市场关系管理人 董事 国际市场管理 主要市场关系管理人 +352 2433 6414 +352 2433 2119 +352 2433 2007 russell.callaway@明讯.com arnaud.delestienne@明讯.com christina.pereira@明讯.com Group email: PrimaryMarket_Relations@明讯.com 中央结算对手服务 (CCP) Eurex 结算行 在全球范围内的交易, 上市，基础结构的合伙关系 德意志交易所集团 结算和托管 杰出者 衍生产品市场