项目六财务报表综合分析与评价.ppt

项目六 财务报表综合分析与评价 【项目分析】角色：经营者 张明是青岛海尔财务部经理助理，财务经理要求他协助其进行财务综合分析， 他要完成以下任务： 曹春益 梦幻 任务 任务6.1运用杜邦财务分析体系进行综合分析与评价 任务6.2 运用沃尔评分法进行综合分析与评价 专业能力 社会能力 ●会运用杜邦财务分析体系进行综合分析与评价； ●会运用沃尔评分法进行综合分析与评价。 ●学会与不同的报表使用者进行沟通与协调； ●学会与企业管理层进行沟通，并能够及时提供其所需要的相关信息； ●培养良好的团队合作意识。 方法能力 ●会通过现代媒体等手段收集企业报表分析所需资料； ●会运用数理统计等方法加工整理选取资料； ●具备一定的文字表达能力，能根据分析结果撰写财务分析报告。 任务6.1 运用杜邦财务分析体系进行综合 分析与评价 知识准备 任务实施 任务1运用杜邦财务分析体系进行综合分析与评价 课前任务： 1.观看第7-10页PPT 2.参阅教材P145-149 3.各小组运用杜邦财务分析体系进行综合分析与评价。 知识准备 一、杜邦财务分析体系的含义 杜邦财务分析体系——利用各个主要财务比率之间的内在联系，综合地分析和评价企业财务状况和经营成果的财务分析方法。 知识准备 二、杜邦财务分析体系的特点 将几种反映盈利能力、营运能力的比率按其内在联系，形成一个完整的指标体系，并最终通过净资产收益率这一核心指标来全面地、系统地、直观地反映出企业的财务状况。 三、杜邦财务分析体系图 知识准备 杜邦财务分析体系的核心指标是净资产收益率，对它进行分解， 分解为营业净利率、总资产周转率和权益乘数，它们分别代表了企业盈利能力、营运能力和偿债能力。通过对这三个指标的进一步分解，可以考察和评价企业的财务状况，从总体上把握重要财务比率的变化原因及变化结果。 知识准备 任务实施 参见教材P.147-148，完成步骤1和步骤2的计算与分析 技能训练 完成教材P.149，表6-3，要求： （1）请计算中兴公司 2013 年年末速动比率、资产负债率和权益乘数； （2）请计算中兴公司 2013 年总资产周转率、营业净利率和净资产收益率。 任务6.2 运用沃尔评分法进行综合分析与评价 知识准备 任务实施 任务2 运用沃尔评分法进行综合分析与评价 课前任务： 1.观看第15-页PPT 2.参阅教材P149-153 3.各小组对所选上市公司运用沃尔评分法进行综合分析与评价。 知识准备 一、沃尔比重评分法 沃尔比重评分法把若干个财务比率用线性关系结合起来,以此评价企业的信用水平。 二、沃尔比重评分法的基本步骤 （1）选择评价指标并分配指标权重 （2）确定各项比率指标的标准值,即各该指标在企业现时条件下的最优值. （3）计算企业在一定时期各项比率指标的实际值(对各项指标计分并计算综合分数) 各项评价指标的得分=各项指标的权重*(指标的实际值/标准值) 综合分数=∑各项评价指标的得分 （4）形成评价结果 三、沃尔比重评分法的优劣 　　 优势： 可进行企业纵向、横向、多方面、多层次之间的比较，具有较高的应用价值。　　　　　　　　　　　　 　　　　　 　　局限性： （１）指标的选择及比重的确定缺乏理论说服力 （２）某一指标的异常会对总评分产生不合逻辑的重大影响 （３）时代局限性 知识准备 参见教材P.151，用沃尔分析法完成对青岛海尔 2012 年财务绩效分析。 【步骤 1】 选择评价指标并分配指标权重。 【步骤 2】 确定各项比率指标的标准值，即各指标在企业现时条件下的最优值。 【步骤 3】 计算企业在一定时期各项比率指标的实际值。 【步骤 4】 形成评价结果，如表 6-5 所示。 任务实施