雅戈尔2014财务报表分析.ppt

雅戈尔集团股份有限公司 2014年财务报告分析 1 2 3 4 5 6 公司背景 货币资金 应收票据 应收账款 预付账款 其他应收款 目录 雅戈尔集团股份有限公司 公司信息 公司背景 名称 ：雅戈尔股份有限公司 性质：民营企业， 大型跨国集团公司 行业： 服装业 创建时间：1979年 经营范围：品牌服装、地产开发 、 金融投资 公司背景 雅戈尔(YOUNGOR)品牌服饰连续七年稳居中国服装行业销售和利润总额双百强排行榜首位，被评为最受消费者喜爱品牌。 公司地位 公司背景 十大股东 股东名称 持股数量(股) 持股比例（%） 股份性质 1.宁波雅戈尔控股有限公司 699,272,181 31.410 流通A股 2.李如成 51,370,025 2.310 流通A股 3.深圳市博睿财智控股有限公司 50,702,800 2.280 流通A股 4.陈延河 28,667,482 1.290 流通A股 5.姚建华 28,641,100 1.290 流通A股 6.宁波盛达发展有限公司 20,207,626 0.910 流通A股 7.朱崇恽 11,297,265 0.510 流通A股 8.深圳市恩情投资发展有限公司 10,597,440 0.480 流通A股 9.中信证券股份有限公司 10,148,979 0.460 流通A股 10.香港中央结算有限公司 8,634,864 0.390 流通A股 1998年 至2001年 2002年 至2004年 2005年至今 服装制造、技术咨询、项目投资、仓储运输、针纺织品、进出口业务。 服装制造、技术咨询、房地产开发、项目投资、仓储运输、针纺织品、进出口业务。 服装制造、技术咨询、房地产开发、项目投资、仓储运输、针纺织品、进出口业务、电力电量及热量的销售。 公司主营业务 公司背景 1998年 至2001年 2002年 至2004年 2005年至今 服装制造、技术咨询、项目投资、仓储运输、针纺织品、进出口业务。 服装制造、技术咨询、房地产开发、项目投资、仓储运输、针纺织品、进出口业务。 服装制造、技术咨询、房地产开发、项目投资、仓储运输、针纺织品、进出口业务、电力电量及热量的销售。 公司主营业务 公司背景 2 货币资金 Your Logo 雅戈尔集团股份有限公司 货币资金 合并财务报表之货币资金 项目 期末余额 期初余额 库存现金 1,325,121.41 1,367,722.94 银行存款 2,941,829,075.88 3,331,129,778.46 其他货币资金 518,149,635.21 200,678,397.21 合计 3,461,303,832.50 3,533,175,898.61 其中：存放在境外的款项总额 28,751,473.77 19,910,024.70 其他说明 ： 其中因抵押、质押或冻结等对使用有限制， 以及放在境外且资金汇回受到限制的货币资金明细如下： 项目 期末余额 年初余额 银行承兑汇票保证金 10,039,421.19 11,018,500.00 履约保证金 50,891,843.87 73,219,799.20 融资保证金 12,300,000.00 合 计 60,931,265.06 96,538,299.20 货币资金 雅戈尔2011-2014年度货币资金比例汇总 项目 2011年 2012年 2013年 2014年 占总资产比例 6.61% 6.16% 7.31% 7.27% 占净资产比例 24.16% 21.94% 25.36% 20.94% 2011 2012 2013 2014 货币资金持有动机 交易性需要占货币资金比率约91.12% 货币资金持有水平对上市公司的影响 雅戈尔公司近四年来货币资金占总资产比例偏低但总体 呈上升趋势，资金储备偏低，资金链有一定的风险，偿债 能力较弱。其中，在2014年，货币资金占总资产比率为 7.27%，占净资产比率为20.94% ，占流动资金比率为13.30% 流动资产结构偏差，可变现性一般，经营风险不容忽视。 注：货币资金占总资产的比重为15％—25％，占流动资产的30%较为合理 Your Logo 货币资金 货币资金 现金流 单位：万元 项目 本期数 上年同期数 增减额 经营活动产