2013-2014学年第一期《经济法》第六讲2013-2014学年第一学期《经济法》第六讲2013-2014学年第一学期《经济法》第六讲2013-2014学年第一学期《经济法》第六讲.ppt

（1）上市公司董事、监事、高级管理人员（经理、副经理、财务负责人、董事会秘书）、持有上市公司股份5％以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入，由此所得收益归上市公司所有，上市公司董事会应当收回其所得收益。董事会不按照上述规定执行的，股东有权要求董事会在30日内执行。董事会未在30日内执行的，股东有权为了公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼。上市公司董事会不按照上述规定执行的，负有责任的董事依法承担连带责任。 （2）证券公司因包销购入售后剩余股票而持有5％以上股份的，卖出该股票不受6个月时间限制。 （1）为“股票发行”（首发、增发）出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员，在该股票承销期内和期满后6个月内，不得买卖该种股票。 （2）为“上市公司”（不包括上市公司增发股票）出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员，自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后5日内，不得买卖该种股票。 2012年8月8日，王某接受甲上市公司（以下称甲公司）委托，为甲公司出具审计报告（非股票发行）；2012年9月8日，该审计报告公开；2012年9月10日，王某将持有的甲公司股票卖出。 甲公司的监事李某，持有甲公司股份10000股；2012年9月10日，一次性卖出3000股。 甲公司的财务负责人刘某，2012年2月1日离职；2012年9月10日，将其持有的甲公司股份10000股一次性卖出。 2012年3月1日，乙证券公司因包销购入售后剩余股票而持有甲公司10%的股份，2012年5月10日，乙证券公司将其持有的甲公司股份全部卖出。 要求： 根据上述事实和相关法律规定，回答下列问题： （1）王某卖出股票的行为是否符合规定？并说明理由。 （2）李某卖出股票的行为是否符合规定？并说明理由。 （3）刘某卖出股票的行为是否符合规定？并说明理由。 （4）乙证券公司卖出股票的行为是否符合规定？并说明理由。 【案例分析题】 5、禁止的交易行为 虚假陈述/信息误导 操纵市场行为 内幕交易 欺诈客户 内幕交易的界定 证券交易内幕信息的知情人员和非法获取内幕信息的人员，在内幕信息公开前，不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券。 内幕人员的界定 （1）发行人的董事、监事、高级管理人员； （2）持有上市公司5％以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员。上市公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员； （3）发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员； （4）由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员； （5）中国证监会工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员； （6）保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员； （7）国务院证券监督管理机构规定的其他人。 内幕信息的界定 【例题5·选择题】某上市公司董事吴某，持有该公司6％的股份。吴某将其持有的该公司股票在买入后的第5个月卖出，获利600万元。根据证券法律制度的规定，关于此收益，下列表述中，正确的有（ ）。 A．该收益应当全部归公司所有 B．该收益应由公司董事会负责收回 C．董事会不收回该收益的，股东有权要求董事会限期收回 D．董事会未在规定期限内执行股东关于收回吴某收益的要求的，股东有权代替董事会以公司名义直接向法院提起收回该收益的诉讼 第二节　票据法律制度 票据法律关系 票据行为 票据权利 票据的伪造和变造 票据的丧失及其补救 一、票据法律关系 【案例】甲、乙签订了100万元的买卖合同，乙向甲发货后，债务人甲应当向债权人乙支付100万元的货款。为此，甲向乙签发了100万元的支票，付款人为丙银行。 在本案中： （1）买卖合同属于票据的基础关系，甲、乙之间因买卖合同而产生债权债务关系； （2）出票人甲、持票人乙和付款人丙银行之间的关系属于票据关系。 （3）票据关系一经形成，就与基础关系分离，基础关系是否存在、是否有效，对票据关系都不起影响作用 票据法律关系：当事人之间在票据的签发和转让等过程中发生的权利义务关系 二、票据行为 票据行为包括：出票、背书、承兑、保证、付款 【解释】出票是基本票据行为，所有的票据均可背书转让（现金支票除外），承兑仅限于商业汇票（见票即付的商业汇票除外）。 （一）票据行为的要件 1. 票据行为的实质要件 2. 票据行为的形式要件 票据行为的内容必须符合法律、法规的规定 票据行为必须符合法定形式 票据行为必须符合法定形式 （1）票据金额以中文大写和数码同时记载，二者必须一致，否则票据无效。 （2）票据金额、出票日期和收款人名称不得更改，否则票据无效。 （3）签章 ①银行汇票的出票人在票据上的签章和