我国互联网金融监管现状及体系构建.pdf

■12■昆圜 财《经科学》2015／9总33O期 我国互联网金融监管现状及体系构建※ 尹海员 王盼盼 [内容摘要】本文总结了我国互联网金融发展模式及监管现状，并分析了美国互联网金 融的监管制度。研究发现：在我国互联网金融快速发展的情况下，存在着操作平台法 律地位模糊、欺诈现象较普遍、立法滞后、监管体系不统一、监管力度难以把握等缺 陷。美国互联网金融监管的主要思路是将其作为新兴金融业态补充到传统监管框架中， 着重于监管法律制度的制定和实施，并实行分头监管与行业 自律相结合的监管模式。 在借鉴美国监管经验的基础上，本文从明确监管主体及监管立场、监管模式和原则、 内外部控制与协调、动态监管与风险保护等五个方面提 出了构建我国互联网金融监管 体系的设想。 [关键词]互联网金融；金融监管；发展模式；监管体系 一 、 引 言 互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现 资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。①互联网与金融深度 融合是大势所趋，将对金融产品、业务、组织和服务等方面产生更加深刻的影响， 正成为金融领域研究的热点。但不可否认的是，伴随着互联网金融迅猛发展的现 实，对其风险和监管的认知与实践却相对滞后。2014年开始，以P2P为代表的我 国互联网金融产业爆发许多危机，借款人失踪、资金不知去向、平台无力支付导致 其无法运营。这些事件使得业界对互联网金融风险的关注加大，对互联网金融监管 提出了更加紧迫的要求。 许多研究者就我国互联网金融模式与风险进行了分析研究，于宏凯从第三方互 ※基金项 目：国家社科基金资助项 目 “投资者行为分析与证券市场新干预主义监管” (项 目编号 13FJY012)：陕西省 自然科学基础研究项 目 “投资者情绪演化及对市场流动性影响研究” (项 目编号 2015JM7367)：中央高校基本科研业务费资助项 目 投“资者情绪演化及对流动性影响效应研究”(项 目编号 G 1015I∞4)。 作者简介：尹海员(197争一)，男，陕西师范大学国际商学院(西安，710119)，副教授。研究方向：金融市场发展 与监管。 王盼盼 (1992．一)。女，陕西师范大学国际商学院(西安，710119)。研究方向：互联网金融产业发展。 财《经科学》2015／9总3,3O期 联网支付、P2P、众筹、虚拟货币和其他网络金融服务平台五方面分析了我国互联 网金融的业态。[1]汤皋总结了我国互联网金融存在高风险潜伏性、业务和机构合法 性界定困难、监管体系狭窄、监管措施不完善五大风险，为此提出应加快互联网金 融立法来规范互联网金融的发展。j王念、王海军等对互联网金融产生的背景、概 念及基本模式进行了分析，并总结了互联网金融对我国在实现普惠金融、促进交易 脱媒、推动利率市场化和中小企业发展四方面造成的巨大社会经济影响。_3]徐庆炜 和张晓峰从互联网金融的本质和特性出发，深刻剖析了我国互联网金融存在的九大 风险。]张丽娟、王鸿雁认为我国互联网金融中存在着包括缺乏个体客户的保障措 施、风险抵抗力差、较严重的安全性和同质化、缺乏支援经济建设的社会责任和监 管措施、合法性难以界定等问题。_5 在互联网金融的监管方面，谢清河通过现代金融中介理论和互联网金融相关文 献回顾，分析了我国互联网金融面临的机遇和挑战，建议加强技术应用、构建经营 安全运行机制、加强人才培训以促进互联网金融的健康运营。l6J谢平、邹传伟、刘 海二重点分析了互联网金融监管的必要性和特殊性，指出对传统金融的功能监管也 适用于互联网金融，但要突出监管的协调以应对互联网金融的混业监管。[]毛玲玲 从法律界对互联网金融监管必要性的一致意见出发，分析互联网金融在风险控制方 面的难题，指出互联网金融监管路径中蕴含的法律风险。]张光涛从促进互联网金 融创新和规范发展的角度，指出当前我国互联网金融亟须以新的思维构建有效的监 管机制。_9j高汉根据互联网金融的类型和特点分析了其风险，认为应该从征信制度、 业务许可证制度、纠纷救济制度和行业 自律准则四方面构建互联网金融监管的法律 制度。[。] 总之，现有研究对我国互联网金融的现状与风险都有较多的涉及，并提出了相 应的监管建议，但从我国互联网金融发展