表外业务风险表现及防范表外务风险表现及防范表外业务风险表现及防范表外业务风险表现及防范.doc

表外业务风险表现及防范 2012-2-3 10:36:05　　来源：《中国金融》2011年第24期 　　我国商业银行表外业务发展及风险表现　　在商业银行的发展中，从传统业务向表外业务扩散是一种趋势，发达金融市场商业银行表外业务收入一般在银行收入中占比达30%以上，规模以上银行这一比例更高，瑞士银行的表外业务占其利润的比例已达70%左右，而德国银行的这一比例也经常保持在60%以上。　　我国商业银行的表外业务种类相对比较单一，其中近两年获得快速发展的主要是银行承兑汇票和银行理财业务。2007年，商业银行发行的人民币理财产品规模在万亿元以内，此后三年发行规模逐年递增(见图1)，这一数据到2011年上半年达到8.51万亿元，上升速度较快，其总量占商业银行总资产比例已经接近2%。而银行承兑汇票在2010年开始迅猛增长，当年新增承兑汇票2.337Y亿元，比2009年增加1.87万亿元，并且在2011年上半年又增加1.33万亿元，总量增加也较快。承兑汇票和理财产品的迅速发展，促使商业银行表外业务的融资功能迅速增强。最近三年来产业资本通过委托贷款、信托贷款、银行承兑汇票等融资模式实现总量快速增长(见图1)，2010年达到3.85万亿元，这一数据占社会总融资规模及同期商业银行报表内新增人民币贷款的比例均大幅提高(见图2)。 　　目前表外业务在中国金融市场的快速发展，与表内业务的严格监管和增量下降形成鲜明的反差，并酝酿着较大的表外业务风险。实际上，问题在信托行业也已经体现出来。从信托业协会2010年第一季度的数据来看，银信合作目前占整个信托资产的80%，2010年3月底达到1.97Y亿元，这个比例在2010年全年继续大幅增加，而增加的资金量则大部分投入到了房地产和一些基础设施投资中。据测算，投入房地产的资金约占11%，其中银信资金大约6%；投入基础设施中的比例高达40%，其中银信资金大约占30%。另一方面，信托公司的集合信托产品为了获得盈利把大量的资金投入到风险较大、收益率也较高的地方政府融资平台和房地产项目中。2010年8月，银监会下发《关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》，2011年1月下发《进一步规范银信理财合作业务通知》，这两个通知对银信合作业务进行了严格的规范。通知要求2011年年初融资类业务占银信理财合作业务余额比例不得高于30%，要求商业银行对其银信合作业务的表外资产在2011年按照每季度不低于25%的降幅转入表内。2011年以来，银监会又多次下发通知，对承兑汇票业务和银行理财业务进行规范并加强监管。2011年8月底，央行通知要求将保证金存款纳入存款准备金缴存范围，使纳入上缴基数敞保证金存款包含承兑汇票、信用证、保函三部分，并要求自9月5日起分批上缴。　　从表外业务的风险分类来看，担保类业务是指商业银行接受客户的委托对第三方承担责任的业务，包括担保(保函)、备用信用证、跟单信用证、承兑等，此类业务，能够帮助企业扩大信用范围，但也有可能因为第三方出现资金困境而由银行承担代偿风险；其次是承诺业务，这是商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，包括贷款承诺等，此类业务也有可能因为承诺事项的潜在问题显现而引致风险；此外还有金融衍生交易类业务，是指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币(包括外汇)和利率的远期、掉期、期权等衍生交易业务，这些业务本意为避险产品，但超过实际经营所需的衍生品交易往往创造出放大的风险。　　一般而言，商业银行的表外业务大多采用支持性信用工具，于是当被支持方发生信用风险时，银行需要向其客户提供资金，这样就形成了银行的或有负债。或有负债的形成使银行承担了较大的信用风险，如票据发行便利这种与直接融资相结合的表外业务越来越集中在大型银行身上，使得风险集中化，给金融体系的稳定性和安全性造成了威胁。而表外业务又有效地避开了监管当局的控制体系和风险监管，目前监管商业银行的重要指标就是资本金充足率，这一比率本来是通过控制银行的资产风险来加强对商业银行的风险监管，但随着风险监管要求的提高，商业银行的经营成本也越来越高，为了能提高盈利能力而又不增加资本金充足率，商业银行就越来越多地发掘出了可以在表外反映的金融创新工具，但这些交易的快速发展乃至泛滥实际上从另一方面快速降低了实质上的资本金充足率，这就大大增加了商业银行的风险，而在财务统计中，鉴于盈利性的要求和不同岗位的业绩压力，又导致在会计处理，特别是报表编制中降低了对或有负债的影响力，这就导致商业银行的风险管理水平被削弱，久而久之，可能导致表外业务成为商业银行风险的聚集地。　　商业银行表外业务的风险防范原则　　其实早在世纪之初，人民银行就颁布了《商业银行表外业务风险管理指引》，并详细规定了商业银行控制表外业务风险的基