大盘底顶部特征研判概述大盘顶部特征研判概述大盘底顶部特征研判概述大盘底顶部特征研判概述.doc

??大盘底顶部特征研判概述 低吸高抛是股市盈利的基本法则，但低点、高点很难界定和把握。散户能否正确地研判大盘的顶部和底部，即把握一个上升或下跌趋势的转折和形成，及时抄底逃顶，低吸高抛，十分重要。??? 一、底部特征研判概述??? 1、从K线形态上研判??? 基本有V、U、W、L、头肩底等形态。底部一般是双底居多，双底持久，单底凶猛。??? K线组合两阳夹一阴、两连阳、并列红、阳包阴、巨量长阳线、长下影线或早晨之星、十字星或连续十字星、阴线越来越小的缩量小阴线，或越来越长的放量恐怖大阴线。??? 底部有市场底和政策底，市场底往往是市场自发探明形成的，经过长期的考验，有强烈的技术意义。??? 虽然自发形成了技术型的底部区域，并不意味着行情马上开始转折，但肯定会在这一区域间展开。??? 政策底是某项重大政策的实施，在技术面配合下，突然形成旱地拔葱式的底部。??? 市场底是圆的，政策底是尖的。??? 2、从盘面上研判??? 多数底是砸出来的，不是横出来的。大盘经过单边下跌，复杂阴跌再到单边暴跌这样完整的三段过程，单边暴跌常常是最后一跌。??? 跌势末期，会有多次无力的反弹，但都以失败告终。在没有做空动能的情况下，会出现数根长阴线，或收出近乎光头光脚的大阴线，加速破位下跌，连续大幅度跳水，并出现衰竭性的缺口，加速赶底。??? 真正见底是通过蓝筹股群体的破位补跌来完成的，尤其是投资性股票也出现跌停板，呈现非理性的暴跌。市场无法从基本面和技术面得到解释，普遍感到无所适从和看不懂。??? 连续下跌，多数股票都已经跌幅较深，有的连续跌停，指数跌得不敢言底，低位振幅加大。??? 底部暴跌，是毫无支撑的下跌，打破心理支撑位，信心彻底崩溃。引发散户的心理恐慌，使最后的获利盘和止损杀跌恐慌盘涌出，在低位盲目割肉，慌忙逃跑，底部是割肉割出来的。做空动能和个股风险得到彻底释放，多方放弃抵抗。??? 此时正是新主力建仓的阶段，会有意识打压股价，连创新低，看似固若金汤的底部被无情地彻底击穿。散户卖，机构买，破位后放量，承接力强，主力乘机收集到大量廉价筹码。??? 连续跌停的庄股结束跳水，打开跌停上升，有的个股已拒绝下跌，开始活跃，蓝筹股止跌企稳。??? 短期均线由向下移动改为横向运动，30日均线慢慢改变下滑趋势。日Ｋ线实体较小，经常有多个或连续性的小阴小阳，或经常出现十字星。??? 股指在某一狭小区域内保持横盘振荡整理走势，上下两难，涨跌空间均有限。大部分个股的股价波澜不兴，缺乏大幅度盈利的波动空间。盘整时均线重合，中阴中阳交替。??? 根据有关专家分析，底部往往产生在前一个交易日跌幅2%以上，前5个交易日累计跌幅在4.5%以上。??? 当击破一个重要的整数关口时，如2005年6月6日击破千点的整数大关，2008年4月22日击破3000点的整数大关时，也就是形成底部或阶段性底部的时候。??? 大盘经过连续下跌，在收出一个长阴加一个十字星后，大幅低开，急跌创出新低，又放量收出长阳，形成经典的早晨之星底部形态，998点的底部就是这样的形态。??? 如果反转，必先存在某种明显的趋势行情，即对下降趋势的改变。重要的下降趋势线被有效突破，突破时成交量放大，均线由重合到多头排列。??? 大盘股指突破5日、10日、20日的均线压力，拉出中阳。若某天股价连续3天站稳在30日均线上，就是大盘底部上升的开始。如果是拉升后又打回原处，周KDJ二次形成金叉，则更能证明底部的形成。??? 由盘面热点平淡，既没有强悍的领涨板块，也没有聚拢人气的龙头个股，到大盘成功培育出领涨的热点板块，牛股出现，已连续有涨停的个股，龙头品种横空出世，多以新上市的新股为领涨股。领涨板块持续强势，激活整个市场交投意愿。??? 如2008年1664点的底部，中铁二局先于大盘一个月启动，39个交易日涨二倍多。太行水泥晚于大盘6天见底，21个交易日涨二倍多。??? 如果仅有冷门股补涨或超跌股反弹，并没有主流热点，不能彻底改变弱市或变盘向上。??? 底部的跨度和波动幅度及形态规模越大，反转的可能性越大，形成行情的波动幅度也就越大。??? 3、从技术指标上研判??? 股价始终在低位运行，受5日、10日均线压制。短期、中期和长期均线都在低位弱势区域，呈现空头排列。跌破年线，跌破布林线下轨。??? 大盘日、周、月各项技术指标，均在低位运行。有些指标在低位会出现超卖又超卖，钝化又钝化，背离又背离的现象。??? 虽然股价连续收阴，但MACD的绿柱线却开始走平或缩短，DIF从底部上升，有形成金叉之势。再结合时间之窗，波浪理论等分析，研判底部就会更加准确一些。??? 4、从时间上研判??? 中长期底部需要有相当长时间的弱市调整。有时与上升时间相等或超过上升时间，并大