第四章 资产负债管理第四 资产负债管理第四章 资产负债管理第四章 资产负债管理.ppt

第四章 资产负债管理 第一节 资产负债管理理论 第二节 资产负债管理方法 第三节 我国商业银行的资产负债比例管理 第一节 资产负债管理理论 一、资产管理理论 （一）商业性贷款理论（真实票据理论） 1、商业性贷款理论及其产生背景 必须把资产投放到短期的与商品和物资周转相适应的自偿性贷款 2、商业性贷款理论的特点 自控性 自偿性 担保性 （二）转移理论 1、转移理论及其产生的背景 商业银行在保持资产流动性和安全性的同时，有必须提高盈利性的需要。为此，可以把部分资产转移投放到极容易在二级市场上出售的高流动性证券上，即以证券形式保存其资产作为二级准备，这样可以在满足存款支付时，把证券迅速而无损地转让出去，兑换成现金 2、转移理论的特点 保持了流动性 增加了盈利性 （三）预期收入理论 1、预期收入理论及其产生的背景 银行资产的运用应以未来的收益为保证。如果未来收益没有保证，即使是运用于短期商业性贷款和可转让的证券，也会造成经营风险；如果未来收益有保证，可以进行长期贷款和投资 2、预期收入理论的特点 找到了运用资产的经济动因 促进了业务的开拓 加强了银行地位 二、负债管理理论 （一）负债管理理论的含义 银行资金的流动性不仅可以通过强化和调整资产获得，而且还可以通过灵活地调剂负债达到目的 （二）负债管理理论产生的动因 竞争的加剧和利润的驱动 通货膨胀加剧与银行管制 （三）负债管理理论的特点 以负债为经营重点 为扩大贷款规模提供了条件 三、多元化管理理论（资产负债全面管理理论） （一）多元化管理理论的含义 资产管理理论过于注重流动性和安全性，而忽视了盈利性；负债理论比较好地解决了“三性”之间的矛盾，但过多的负债经营又会给银行带来更大的经营风险。因此，必须对负债进行综合管理，通过对资产与负债结构的调整，达到总量平衡、结构合理、“三性”协调发展 （二）多元化管理理论产生的背景 通货膨胀要求严格控制货币供给量和贷款量 银行竞争加剧提高负债成本、增加银行风险 （三）多元化管理理论的原理 资产与负债的对称原理 目标替代原理 资产分散化原理 第二节 资产负债管理方法 一、资产管理方法 （一）资金汇集法（POF法） 1、操作程序：把性质和期限不同的各项资金集中起来，然后按资产流动性的大小进行梯次分配，即分配于现金准备、短期放款、证券投资和固定资产贷款 资金汇集示意图 资金来源： 资金运用： 活期存款 现金准备 储蓄存款 第二准备 定期存款 放款 借入资金 证券投资 资本金 固定资产投资 资金池 优点： 不管资金的不同特性，在资产分配时只服从于银行管理目标和经营特点，即在首先保证资产流动性的前提下再考虑其盈利性 缺点： 资金的分配只是定性分析，各种资产的比例是由管理人员凭经验和判断能力来决定的，常会导致保留较多的高流动性资产的倾向从而降低银行的盈利水平；只提供了把资产配置到各项资产中去的一般规则和优先顺序，并没有提出解决流动性和盈利性矛盾的具体方法 （二）资金配置法（AAA法） 资产的流动性和分配的数量与获得的资金来源有关，也就是必须按照资金来源的不同性质来进行资产分配 该方法根据资金来源的法定准备比例和周转速度来确定其流动性。通常，法定准备比率越高，说明资金周转速度越快，反映这种资金来源的流动性越大 资金配置示意图 活期存款 现金准备 储蓄存款 短期证券 定期存款 放款 资本金 长期放款与投资 具体操作方法： 建立活期存款中心、定期存款中心、资本金中心等部