第08讲中央银行.ppt

中央财经大学金融学院2010-2011(1) 《金融学》 第二篇 金融市场与金融中介 第08讲 中央银行 本章主要内容 中央银行的产生及类型 中央银行的职能 中央银行的独立性问题 央行体制下的支付清算系统 中央银行的产生及类型 中央银行建立的必要性 中央银行的形成和发展 国家对中央银行控制的加强 中央银行的类型 中央银行的资本结构 中央银行建立的必要性 现代银行出现后的相当长时期，并没有中央银行。央行建立的必要性在于： 银行券的统一发行 建立全国统一的清算机构 为商业银行提供最后的流动性支持 代表政府对金融业实施管理、监督与协调 这几方面的客观要求，是在长期发展过程中逐步提出并实现的。 中央银行的产生及类型 中央银行建立的必要性 中央银行的形成和发展 国家对中央银行控制的加强 中央银行的类型 中央银行的资本结构 中央银行的形成和发展 真正最早全面发挥中央银行功能的银行是英格兰银行。 成立于 1694年，成立 150年后（1844年）才基本垄断货币发行权，迈出了成为中央银行的决定性一步； 1854年成为英国银行业的票据交换中心； 1872年开始担负起“最后贷款者”职责。 中央银行的形成和发展 中央银行成立的三次高潮： 19世纪到一战爆发前的100多年里，为第一次成立高潮，也称中央银行初步形成的时期。如法国（1800）、德国（1875）、美国（1913）、日本（1882）、西班牙（1829）。 一战后，面对世界性金融恐慌和严重通胀，在1920年的国际经济会议上，要求各国尽快建立中央银行，以维持国际货币体制和经济稳定，为第二次成立高潮。1921-1942年间，共成立了40多家央行。 二战后，一批经济较落后的国家独立后，也纷纷建立本国的中央银行。 中央银行的产生及类型 中央银行建立的必要性 中央银行的形成和发展 国家对中央银行控制的加强 中央银行的类型 中央银行的资本结构 国家对中央银行控制的加强 30年代的大危机，动摇了认为经济自身能够达到平衡和稳定的传统观念。 在凯恩斯经济理论的指导下，央行成为政府调节宏观经济的重要工具之一。 控制加强的表现： 央行的国有化：包括央行私人股份的国有化及由政府出资新建央行，使之成为国家机构的一部分。 制定新的银行法：通过制定新银行法，明确央行的主要职责是贯彻执行货币政策，维持经济稳定。 中央银行的产生及类型 中央银行建立的必要性 中央银行的形成和发展 国家对中央银行控制的加强 中央银行的类型 中央银行的资本结构 中央银行的类型 各国的中央银行制度大致可以归纳为四种类型：单一型、复合型、跨国型、准中央银行型。 中央银行的类型 单一型中央银行制度 一元式：包括我国在内的绝大多数国家都属此类，一般采取总分行制度。 二元式：如美国（联邦储备理事会+12家联邦储备银行）、德国（中央银行理事会+9个州中央银行）等。 中央银行的类型 复合中央银行制度 不设立专司中央银行职能的银行，由一家大银行集中央行职能与存款货币银行经营职能于一身。 该制度主要存在于过去的苏联和东欧等国。1983年以前我国亦属此类。 中央银行的类型 跨国中央银行制度 由参加某货币联盟的所有成员国联合组建的中央银行制度。二战后，许多地域相邻的欠发达国家建立货币联盟，成立了参加国共有的中央银行。如西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比货币联盟等。 1998年7月成立的欧洲中央银行，是典型的跨国中央银行。 在跨国中央银行制度下，各国央行失去了独立性。 中央银行的类型 准中央银行 只设置类似中央银行的机构，或由政府授权某个或几个商业银行行使部分央行职能。 新加坡、马尔代夫、斐济、沙特、阿联酋、塞舌尔等实行该体制。 我国香港地区也实行该制度。 中央银行的产生及类型 中央银行建立的必要性 中央银行的形成和发展 国家对中央银行控制的加强 中央银行的类型 中央银行的资本结构 中央银行的资本结构 央行的资本结构分为： 全部资本为国家所有 由国家资本与民间资本共同组建 全部股份非国家所有 无资本金 资本为多国共有 2、资本结构的差异并不在实质上影响央行的性质、职能、地位和作用。 中央银行的职能 中央银行业务经营的特点 中央银行的职能 中央银行的资产负债表 中央银行业务经营的特点 中央银行代表国家管理金融，制定和执行金融方针政策。 除特定的金融行政管理职责采取行政管理方式外，其主要管理职责皆寓于金融业务的经营过程之中，即以其拥有的经济力量对金融、经济领域的活动进行调控。 中央银行业务经营的特点 中央银行的活动特征 不以营利为目的 不经营普通银行业务 在制定和执行货币政策时具有相对独立性 中央银行的职能 中央银行业务经营的特点 中央银行的职能 中央银行的资产负债表 中央银行的职能 发行的银行 即垄断银行券的发行权，成为全国唯一的现钞