票据与票据理财市场选读.ppt

内训资料、严禁传阅 目录 1. 票据 2. 票据的投融资运作 3. 国内票据市场的发展 4. 产品讲解及答疑 5. 国内理财市场简析 内训资料、严禁传阅 国泰稳盈利票据基金1号 产品管理人：浙江崇安资产管理有限公司 内训资料、严禁传阅 产品名称 国泰稳盈利票据基金1号投资收益权产品 产品管理人 浙江崇安资产管理有限公司 投资范围 银行票据资产贴现与转贴现套利业务 基金募集规模 发行总额不超过人民币贰亿元（含） 存续期限 3个月、6个月、12个月 收益分配周期 按季付息或到期还本付息 托管机构 中国建设银行 法律顾问 北京国纲华辰律师事务所 风控措施 1、直贴、转贴现银行对产品投资的银行票据进行风险控制； 2、产品发行方承诺回购到期本金和收益； 3、央企公司承诺担保本息. 产品特点 投资门槛低、安全性高、流动性好 基金要素表概览 内训资料、严禁传阅 认购金额 （万元） 1个月到期还本付息 3个月到期还本付息 6个月到期还本付息 12个月按月付息、到期还本 12个月到期还本付息 5≤X50 8% 9% 9.5% 10% 11% 50≤X100 9% 10% 10.5% 12% 13.5% 100≤X300 10% 11% 12% 13% 14.5% 300≤X 11% 12% 13% 14% 15% 基金要素表概览（续） 例如： 客户张先生选择购买我们国泰稳盈利票据基金100万，半年期，则：张先生到期能拿到的投资收益为： 100万×12%×6÷12=6万 内训资料、严禁传阅 银行间承兑汇票 转贴现套利 国泰君安证券 托管 国泰稳盈利 票据基金 投资者 央企 中煤龙源 本息担保 崇安资本 到期无条件 本息回购 投资 投资 投资 担保 收益 回购 收益 收益 国泰稳盈利 票据基金 投资者 基金交易结构 内训资料、严禁传阅 基金风险控制措施（一） 银行承兑汇票最终由银行无条件进行承兑。 银票的承兑、真伪鉴别、贴现、转帖现、保管和托收都是由专业的银行参与其中，整个流程风险可控。 银行承兑汇票市场规模较大，银票的流动性好。 市场优势 银行参与 风险控制 银行信用保证 交易对手方 银行承兑汇票贴现和转帖现套利业务的交易者都是专业的银行。 内训资料、严禁传阅 伪假、变造票据风险 是指有些企业将票据背书转让后，恶意向付款人和法院申请挂失止付及公示催告，声称票据丢失或被骗，导致持票人与公示催告申请人之间产生票据纠纷。其他业务流程涉及到的法律法规风险 市场风险标题 一般指票据市场利率上涨导致票据价格下降，有可能面临投资损失的风险。 信用风险 一般指票据到期后票据的付款人或其他债务人拒绝或延迟付款 法律风险 是指纸质票据未经严格审验，诈骗分子通过转让伪假或变造票据从平台获得资金从而造成投资者损失的风险。 票据基风险提示 内训资料、严禁传阅 基金风险控制措施（二） 1、 基础资产为合法持有的国泰稳盈利票据基金1号基金份额。 2、 国泰君安证券公司联合出票银行对基础资产进行托管。 3、中国建设银行对投资资金进行三方托管，保证资金安全。 3、 浙江崇安资产管理有限公司将以自有资金按约定对持有人承担回购责任。 4、中煤龙源煤炭销售有限公司为本次投资收益权产品的投资人的本息提供保证担保。 5、本次投资收益权产品基础资产所对应的票据由收票银行提供查询、验票并出具查询验证结果。 内训资料、严禁传阅 PPP模式即Public—Private—Partnership的字母缩写，是指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目，或是为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。 政府3P项目投资 内训资料、严禁传阅 基金管理人介绍 专营央企间「票据贴现」与政府「PPP」项目投资的专业第三方财富管理机构。 作为专业的「买方机构」，我们以客户的利益为唯一宗旨，以客户财务架构的合理性为唯一准则，专业为客户家庭提供全面的理财规划服务。 服务产品系列： 内训资料、严禁传阅 目录 1. 票据 2. 票据的投融资运作 3. 国内票据市场的发展 4. 产品讲解及答疑 5. 国内理财市场简析 内训资料、严禁传阅 3、国内理财市场产品对比分析 股票 P2P 基金 私募 期货 保险 银行 外汇 借贷 内训资料、严禁传阅 票据与票据理财市场 内训资料、严禁传阅 目录 1. 票据 2. 票据的投融资运作 3. 国内票据市场的发展 4. 产品讲解及答疑 5. 国内理财市场简析 内训资料、严禁传阅 1、票据 广义上的票据包括各种有价证券和凭证，