第6章国际结算与融资管理选读.ppt

1.汇票 《英国票据法》对汇票的定义是： “汇票是由一个人向另一人签发的，要求见票时或在将来的固定时间或可以确定的时间，对某人或其指定的人或持票人无条件书面支付命令。” 汇票的形式和内容是要式的。 汇票可以经背书转让，也可在未到期时申请贴现。 4.票据的使用 汇票既是结算工具又是信贷工具，支票是结算工具，本票基本上是信贷工具 支票一般用于国内结算 汇票主要用于国际支付 银行出票又由银行付款的银行汇票对收款人最为可靠 本票经常发生出票人拒付，一般不愿意接受商业本票 汇付方式的优缺点 手续简便、费用低 基于商业信用，收款与收货都面临风险 对预先汇付货款的进口商以及货到付款的出口商，负担较重。 ①汇款人填写票汇汇款申请书，交款付费给汇出行 ②汇出行开立一张以汇入行为付款人的银行即期汇票交给汇款人 ③汇款人将汇票寄给收款人 ④汇出行将汇票通知书寄汇入行 ⑤收款人提示银行即期汇票给汇入行要求付款 ⑥汇入行借记汇出行帐户，取出头寸，解付汇款给收款人 ⑦汇入行将借记付讫通知书寄给汇出行，通知它汇款解付完毕 跟单托收又分为付款交单和承兑交单 （1）付款交单（D/P） 代收行在进口商付清货款后方能将单据交付进口商的方式。包括即期付款交单和远期付款交单。 （2）承兑交单(D/A) 代收行凭进口商对于远期汇票的承兑即可将单据交付进口商的方式。 （3）承兑交单、即期付款交单和远期付款交单的比较 P161 （5）国际贸易结算方式的选择 汇付、托收、信用证三种结算方式的对比。P166 （2）福费廷与一般贴现的区别 银行没有追索权 涉及的票据多与出口大型设备、成套设备相联系 必须有一流银行的担保 业务复杂，费用负担高 （3）福费廷与保理业务的区别 在较大的企业间进行，成交金额大，付款期限长 银行必须担保 进出口商必须事先协商一致 业务内容比较单一 （4）福费廷对出口商与进口商的作用 对出口商 无追索权卖出票据，及时获得资金 增加外币收入，提高企业的信用评级 信用风险完全转嫁 对进口商 手续简单，但是费用计入货款，货价较高 要寻找担保行，并支付保费或抵押品 6.3.2 项目融资的当事人 贷款人：商行、非银行金融机构、国际金融组织 项目公司：为特定项目融资而成立 主办人：政府机构或企业或两者混合 项目设备供应商、设施使用方或项目产品的购买方 项目建设的工程承包方：承担项目的设计建设 保证方：贷款人为降低风险的措施 中介机构 托管人： 政府机构 BOT融资的特点 （1）是无追索权或有限追索权的融资 （2）具有特许权协议是BOT的前提 （3）项目收入一般是项目所在国的货币，承包商若来自国外，项目建成后会有大量外汇流出 （4）项目设计、建设和运营效率一般较高 (2)经营租赁，又称服务性租赁、营运租赁，租期较短，出租人一次出租划收的租金不足以偿付其购买设备的资本支出及利润，属于承担过时风险的一种中短期商品信贷方式。 出租人负责设备保养维护 适用于技术设备使用租赁 (3)杠杆租赁，也称横平租赁或代偿贷款租赁，是指一家租赁公司或几家联合，以设备和租金作抵押，通过少量的资金来融通大额资金以便购买大型的资本密集型设备给承租人使用的一种复杂的融资租赁方式。 适用于金额大、使用寿命长的资本密集型货物 本章2013年5月真题 2、以下国际结算方式中，对出口商而言风险最大的是（ ） A、即期付款交单 B、远期付款交单 C、承兑交单 D、信用证 七、本题包括第23、24小题，共20分。 1995年美国加州第一条全自动收费公路开通。该公路项目发起方由三家公司组成，这三家公司为这个项目专门成立了项目公司CPTC。CPTC决定利用国际项目融资解决部分资金需求问题。1993年7月20日，CPTC从美国花旗银行集团、法国巴黎国民银行和法国收费路建筑公司组成的国际财团获得贷款6500万美元。 23、请解释国际项目融资的含义，并简述国际项目融资的主要资金来源。 24、请指出并解释国际项目融资的四个特点。 * 动画版 国际贸易流程图38步骤 仓储 仓储 BANK BANK 出口商 报关行 海关 船公司 船公司 海关 报关行 进口商 检验机构 保险公司 5.确 认 25. 寄送B/L等单据 26. 偿付押汇款项 27.进口赎单 28.取回货运单据 8.通知信用狀 24.垫付押汇款项 33核发順稅单 34.缴交稅款 15.传送 进仓讯息 14出 货 22 领取B\L 传送出口倉单 20. 裝 船 出 口 29交还B\L 30换取D\O