华安现金富利投资基金201年第1季度报告华安现金富利投资基金2013年第1季度报告华安现金富利投资基金2013年第1季度报告华安现金富利投资基金2013年第1季度报告.doc

华安现金富利投资基金2013年第1季度报告 2013年3月31日 基金管理人： 基金托管人： 报告送出日期： §1 重要提示 §2 基金产品概况 华安现金富利货币 基金主代码 040003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年12月30日 报告期末基金份额总额 14,120,773,206.20份 投资目标 本基金的投资目标是在资本保全的情况下，确保基金资产的高流动性，追求稳健的当期收益，并为投资者提供暂时的流动性储备。 投资策略 基金管理人将充分发挥自身的研究力量，利用公司研究开发的各种数量模型工具，采用自上而下和自下而上相结合的投资策略，发现和捕捉短期资金市场的机会，实现基金的投资目标。 1、资产配置策略： 本基金在实际操作中将主要依据各短期金融工具细分市场的规模、流动性和当时的利率环境，建立动态规划模型，通过求解确定不同资产配置比例和同类资产的基于不同利率期限结构的配置比例。 2、其它操作策略： 套利操作：根据各细分短期金融工具的流动性和收益特征，动态调整基金资产在各个细分市场之间的配置比例。比如，当交易所市场回购利率高于银行间市场回购利率时，可通过增加交易所市场回购的配置比例，或在银行间市场融资、交易所市场融券而实现跨市场套利。 期差操作：根据各细分市场中不同品种的风险收益特征，动态调整不同利率期限结构品种的配置比例。比如，短期回购利率低于长期回购利率时，在既定的变现率水平下，可通过增加长期回购的配置比例，或短期融资、长期融券而实现跨品种套利。 滚动配置：根据具体投资品种的市场特性，采用持续投资的方法，以提高基金资产的整体变现能力。例如，对N天期回购协议可每天进行等量配置，从而提高配置在回购协议上的基金资产的流动性。 利率预期：在深入分析财政、货币政策以及短期资金市场、资本市场资金面的情况和流动性的基础上，对利率走势形成合理预期，并据此调整基金资产配置策略。 业绩比较基准 以当期银行个人活期储蓄利率（税前）作为衡量本基金操作水平的比较基准。 风险收益特征 本基金面临与其他开放式基金相同的风险(例如市场风险、流动性风险、管理风险、技术风险等)，但由于本基金是以短期金融工具投资为主的低风险开放式基金，上述风险在本基金中存在一定的特殊性。本基金主要面临的风险为：利率风险, 信用风险，流动性风险等。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 华安现金富利货币A 华安现金富利货币B 下属两级基金的交易代码 040003 041003 报告期末下属两级基金的份额总额 2,773,222,720.97份 11,347,550,485.23份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日) 华安现金富利货币A 华安现金富利货币B 1．本期已实现收益 27,324,044.64 108,908,811.20 2．本期利润 27,324,044.64 108,908,811.20 3．期末基金资产净值 2,773,222,720.97 11,347,550,485.23 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1． 阶段 净值收益率 净值收益率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 ①－ ②－ 过去三个月 0.8765% 0.0027% 0.0863% 0.0000% 0.7902% 0.0027% 注：本基金收益分配按月结转份额 2． 阶段 净值收益率 净值收益率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 ①－ ②－ 过去三个月 0.9363% 0.0027% 0.0863% 0.0000% 0.8500% 0.0027% 注：本基金收益分配按月结转份额 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2003年12月30日至2013年3月31日） 华安现金富利货币B （2009年12月23日至2013年3月31日） §4 管理人报告 4.1 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日