第一节财务管理基本概念.ppt

财务管理与分析 主 讲：蒋 葵 E-mail:jk324@ 第一章 总论 本章主要介绍财务管理的有关基本概念 要求学生掌握财务管理的概念、目标、环节 等内容，了解财务管理环境。 本章教学内容： 第一节 财务管理基本概念 第二节 财务管理目标 第三节 财务管理的环节 第四节 财务管理环境 第一节 财务管理基本概念 一、财务活动 二、财务关系 三、财务管理的概念与特点 一、财务活动 财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等 一系列行为 （一）筹资活动 筹资是指企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中 所需资金的过程。 在筹资过程中，企业一方面要确定筹资的总规模，以保 证投资所需要的资金；另一方面要通过筹资渠道、筹资 方式或工具的选择，合理确定筹资结构，以降低筹资成 本和风险。 （二）投资活动 广义的投资是指企业将筹集的资金投入使用的 过程，包括企业内部使用资金的过程，以及对外 投放资金的过程。 狭义的投资仅指对外投资。 因为投资而产生的资金的收付，便是由投资而 引起的财务活动。投资活动包括投资规模的确 定、投资方向和投资方式的选择、投资结构的确 定等内容。 (三)资金营运活动 由于企业经营活动而引起的财务活动，称为资 金营运活动。 企业的营运资金，主要是为了满足企业日常营 业活动的需要而垫支的资金，营运资金的周转与 生产经营周期具有一致性。 如何加快资金周转，提高资金利用效果，也是 财务管理的主要内容之一。 （四）分配活动 广义的分配是指对投资收入和利润进行分割和 分派的过程； 狭义的分配仅指对利润的分配。 企业筹集的资金归结为所有者权益和负债两个 方面，在对这两种资金分配时，前者时通过利润 分配的形式进行的，属于税后分配；后者是通过 将利息等计入成本费用的形式进行分配的，属于 税前分配。 在依据一定的法律原则的情况下，如何合理确 定分配规模和分配方式，以使企业的长期利益最 大，也是财务管理的主要内容之一。 上述四个方面相互联系、相互依存，构成了企 业财务管理的基本内容 二、财务关系 财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有 关各方所发生的经济利益关系。主要由以下几个 方面： （一）企业与政府之间的财务关系 体现为一种强制和无偿的分配关系。 （二）企业与投资者之间的财务关系 主要指企业的投资者向企业投入资金，企业向 其投资者支付投资报酬所形成的经济关系。 投资者与企业发生的财务关系有： 1、投资者能对企业进行何种程度的控制 2、投资者对企业获取的利润能在占多大份额 的基础上参与分配 3、投资者对企业的净资产享有多大的分配权 4、投资者对企业承担怎样的责任 （三）企业与债权人之间的财务关系 主要指企业向债权人借入资金，并按借款合同 的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关 系。 企业与其债权人的财务关系在性质上属于债务 与债权关系。 三、财务管理的概念与特点 财务管理就是对企业财务活动及其体现的财务 关系进行的管理。 财务活动包括筹资、投资和分配 财务关系是指企业与各相关关系人因资金运动 而发生的经济利益关系 管理是指通过财务决策、制定财务计划和预 算、设立财务组织、实施财务计划和预算、进行 财务控制和考核的全过程。 第二节 财务管理目标 一、企业目标及其对财务管理的要求 二、一般财务管理目标 三、具体财务管理目标 四、财务管理目标上的矛盾与协调 一、企业目标及其对财务管理的要求 （一）生存 企业在市场中生存下去的基本条件是：以收抵 支和到期偿债。 企业生存的威胁主要来自两个方面：一是长期 亏损，它是企业终止的根本原因；二是不能偿还 到期债务，它是企业终止的直接原因。 企业力求保持以收抵支和偿还到期债务的能 力，减少破产的风险，使之能够长期、稳定地生 存下去，这是对财务管理的第一个要求。 （二）发展 筹集企业发展所需的资金，这是对财务管理的 第二个要求 （三）获利 对企业正常经营产生的和从外部获得的资金加 以有效利用，这是对财务管理的第三个要求。 二、一般财务管理目标 （一）利润最大化 （二）资本利润率最大化或每股利润最 大化 （三）企业价值最大化 （一）利润最大化 优点： 1、人类从事生产经营活动的目的是为了创造更 多的剩余产品，在商品经济条件下，剩余产品的多 少可以用利润来衡量；