包含解释段的无保留意见审计VS财务错报风险探讨.ppt

3.1样本的选取 样本选择：37302 初始样本 -4990 缺少两年连续的财务报表数据 -1446 缺少审计费用数据 -21 缺少没有任何重述的行业数据 最终样本：30825 样本年度：2000-2009 数据来源：审计分析（AA），标普数据库（Compustat）,GRSP数据库 3.2多元模型 模型： 回归过程： 1、用文本软件来确定样本中的无保留意见审计报告中是否有EL 2、我们使用手动验证测试来验证两位数SIC编码的准确性（见附表A） 3、对样本数据进行回归 变量解释： RESTATEMENT是因变量，也是个虚拟变量，如果公司在2012年6月前重述了当年的财务报告则为1，否则为0 EL是解释变量，根据不同的假设有不同的虚拟变量 Controls表示很多的控制变量 H1：RESTATEMENT= α+ANY-EL + Controls+ ε（含有任何某种解释性语言） H2a：RESTATEMENT= α+ ACCTGPRIN + EMPHASIZE_RESTATE+ OTHER_CONSISTENCY+ Controls+ ε （1、采用新的会计准则 或变更会计方法 2、强调以前的重述 3、其他不一致的事项） H2b：RESTATEMENT= α+ EMPHASIS_OF_MATTER + Controls+ ε （重要性的交易 会计估计 诉讼） H2c：RESTATEMENT= α+ DIVISION + SCOPE_REVIEW + Controls+ε （ 1、审计师的责任分工 2、 审查范围的限制） H2d：RESTATEMENT= α+ SUPPINFO + FINDISTRESS + Controls+ ε （1、补充信息 2、持续经营 财务危机） 根据前面的5个假设，重新定义了EL 因变量 含义 RESTATEMENT 如果公司在2012年6月前重述了当年的财务报告则为1，否则为0 解释性语言变量 ANY-EL （H1） 审计报告中有任何解释性语言为1，否则为0 ACCTGPRIN (H2a) 审计报告中涉及采用新的会计准则或会计方法的变更为1，否则为0 EMPHASIS-RESTATE (H2a) 以前财年的财务报表被重述或修订过为1，否则为0 OTHER-CONSISTENCY (H2a) 审计报告中有提到采用新会计，以除美国GAAP之外的准则为基础报 告，重述、或修订时为1，否则为0 EMPHASIS-OF-MATTER (H2b) 审计报告中含有强调事项的EL为1，否则为0 DIVISION(H2c) 审计报告有责任分工的为1，否则为0 SCOPE-REVIEW(H2c) 审计范围或行为受到限制，或在以前季度没有复核的为1，否则为0 SUPPINFO(H2d) 审计报告中包其他补充信息的EL时为1，否则为0 FINDISTRESS (H2d) 审计报告表达了对客户持续经营能力的质疑时为1，否则为0 解释性语言变量 含义 SAB-101 审计报告中提到收入确认方法有所改变时为1，否则为0 SFAS 审计中提到了SFAS时为1，否则为0 MERGER 审计报告提到了公司合并、收购或资产分割为1，否则为0 LAWSUIT 审计报告中讨论了重大诉讼的为1，否则为0 ESTIMATES 管理层有重大估计行为时为1，否则为0 控制变量 这些变量是为了控制与重述相关的其他因素 BIGN 公司为审计公司的大客户为1，否则为0 TENURE 取审计师连续任期年数的自然对数 REF-PRED 公司年度审计报告参考了前任审计时为1，否则为0 这些变量是为了控制跟萨班斯法案相关的因素 IMPORTANCE 单个客户的审计费/一年中该审计师全部客户的审计费 CONTROL-OPINION 审计报告中含有财务报告内部控制观点的为1，否则为0 ICMW 大审计报告确认内部控制存在重大缺陷为1，否则为0 REPORTLAG 取资产负债表日到公式的10-K存档日间天数的自然对数 控制变量 含义 这些变量是为了控制公司的财务特征 SIZE 取公司期末股权市场价值的自然对数 ROA 资产报酬率 LEVERAGE 长期负债/总资产 PERATIO 市盈