民生银行境外投资金融服务--杭州.ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 2.4 模式一： “一步走”收购 在境外设立SPV，直接收购境外资产。 模式概要 境外资产的并购融资和募资； 配套流动资金贷款； 并购交易财务顾问。 我们的服务 典型案例：C公司并购美国太阳能板块； 项目亮点：C公司为美国NASDAQ上市公司，由上市公司直接在美国设立收购SPV完成收购；该项目总金额为3.45亿美元为光伏领域今年全球迄今为止最大的并购交易，民生银行为本项目提供了并购贷款2.1亿美元，配套流贷4000万美元 典型案例 2.5 模式二：“两步走”收购 先由大股东或并购基金收购境外资产，通过建设开发孵化培育资产， 再通过发行股份购买资产或非公开发行募集资金的方式注入上市公司 模式概要 并购基金组建和募资； 并购融资； 上市公司资产注入过桥融资； 建设开发项目融资及流动资金融资 并购交易和资产重组财务顾问。 我们的服务 典型案例：TZ并购澳洲金矿； 项目亮点：TZ集团先行收购澳洲金矿，再装入上市公司，实现了由原来房地产业务向金矿开发的战略转型；民生银行通过境内机构与香港机构的内外联动，采用平行融资方式，向企业分别提供并购融资约3500万美元，建设开发融资3500万美元、流动资金融资500万美元。 典型案例 2.6 模式三：“多步走”全流程金融服务 以“财务顾问”和“融资安排行”身份，为客户提供从并购交易、项目建设开发到资本运作的全流程“融资募资”和“咨询顾问”服务 模式概要 并购交易结构设计和中介尽职调查组织； 并购融资结构设计和融资安排； 并购募资和财务投资人路演； 建设开发项目融资和流动资金融资； 资产上市等资本运作计划。 我们的服务 典型案例：澳洲某上市公司并购中亚某世界级钾盐矿 项目亮点：并购标的为世界级资源量的钾盐矿，是关系我国粮食安全的战略性稀缺资源。民生银行协助客户完成了包括法律、技术、财务税务的全面尽职调查和交易结构设计，引入财务投资人并安排并购融资（交易对价1.5亿美元），筹划建设开发计划并提供融资支持（投资预算20亿美元），设计资产注入等资本运作路径。 典型案例 2.7 模式四：中概股私有化 协助中概股完成境外私有化退市、境内再上市，提升企业资本市场估值和再融资能力 模式概要 私有化退市的并购融资和募资； 回归境内市场的过桥融资； 借壳上市财务顾问。 我们的服务 典型案例：某传媒私有化、某网络私有化等； 项目亮点：某传媒私有化退市金额37亿美元，是迄今为止亚太地区最大的上市公司私有化退市案例；民生银行提供了私有化退市银团贷款2.3亿美元、回归A股重组过桥贷款7亿美元及后续的A股借壳上市财务顾问等服务，这也是迄今为止最大的优质中概股回归A股的案例。 典型案例 2.8 业务概况 跨境并购项目 交易金额 40多个 200亿美元 65亿美元 融资金额 行业/领域：矿产能源、文化传媒、IT技术、电信服务、金融服务、装备制造业、零售、消费时尚。 目录 境外投资的形式、架构和审批 1 跨境金融产品体系服务模式 2 跨境金融服务案例 3 跨境金融服务理念 4 3.1 案例一：境外投资贷款 项目背景： 2013年，HW控股1800万澳元收购SBM公司旗下西澳大利亚的SXO金矿。该金矿拥有900余平方公里矿区范围内的采矿、探矿权益和240万盎司（控制及推断的）的黄金储量，平均品位3.6g/t，以及相应的矿石处理能力为240万吨的炭浆法+重选法选矿厂、营地、宿舍、办公楼、设备等。 HW控股收购SXO后，拟进行复产开发 业务需求： HW控股在澳洲成立新公司HW黄金持有资产并负责项目开发，计划于2014年四季度复产。 拟申请融资2000万美元 3.1 案例一：境外投资贷款 融资方案： 融资主体：HW澳洲公司 融资金额：2000万美元 担保措施： HW控股及其实际控制人提供担保 HW持有借款人的股权质押 采矿权及固定资产抵押、账户监管 还款计划：提款后第13个月起分8期按季还本 项目进度： 2015年2月发放2000万美元 2015年8月增加1500万美元 项目推进顺利，日矿石处理量6000t，预计年末实现年产10万OZ的黄金 3.2 案例二：跨境并购贷款 项目背景： 纳斯达克上市C公司拟收购美国光伏开发商R公司，交易对价约3.52亿美元。 R公司于2010年被夏普公司收购，目前持有近1GW美国光伏电站项目，项目将于2016年底前并网，享受美国新能源税收抵免政策；另外R公司还有近20MW的已运营项目及2GW以上的储备项目。 并购意义：1.将进一步提升其在北美的市场份额，有助于巩固其在全球化太阳能光伏能源公司的领导者地位；2.为下游电站资产打包单独上市提供可靠电站资产，将提高其企业价值和融资能力。