江恩理论的主要内容及其12条买卖规则.ppt

十二、快速市场的价位波动 若市场是快速的话，则市价平均每天上升或下跌1点。若市场平均以每天上升或下跌2点，则市场已超出正常的速度，市势不会维持过久。 在应用这一原则是应注意： （1）江恩所指的每天上升或下跌1点，每天的意思是日历的天数（Calendar Day），而非交易日（Trading Day）。 （2）江恩所指的每天上升或下跌1点，其点数的意义，不在于市场实质的报价点数，而在乎市场平均的正常上升或下跌速度。 江恩买卖技巧 记紧，跟随所有规则；检查再检查；研究大小周期以作预测，看紧阻力水平；观察市场的顶部水平及底部之形态，及顶底之间的形态。若有任何遗漏，将陷你于错误之中。 ——威廉 · 江恩 一、江恩七个买卖策略 第一条：市场创新高时买入，或 者突破旧有顶部时买入。 第二条：市场若上破旧有市场底部，亦是买入的机会。 第三条：当市价下破旧有市场顶部时，沽出。 第四条：当市价创新低时，是沽出的讯号。 第五条：收市价最为重要。当市场波动十分快速时，投资者可待收市价高于旧有市场顶部，或低于市场顶部时，才作出买卖。 买入 沽出 第六条：当投资者落单入市的时候，止蚀盘的指示必须同时给予经纪，不应有所迟疑。 第七条：风险资金。 在市场上买卖，风险永远存在，因此，投资者必须知道所能够损失的资金有多少，不要让一次买卖给你清仓。 二、如何厘定止蚀盘 第一条：止蚀位设于上一个波动的底部或顶部之外。 止蚀盘 止蚀盘 买入 沽出 第二条：止蚀位可设于旧有的市场顶部之上或市场的底部之下。 止蚀盘 止蚀盘 买入 沽出 第三条：止蚀位可设于日线图、周线图或月线图的收市价之下。 止蚀盘 买入 止蚀盘 沽出 第四条：在设置止蚀盘时亦甚有学问，江恩认为投资者不应将止蚀盘直接设于市场顶（底）之外，通常应在突破后预留一些空间，这个空间的多少，视乎投资市场的水平及波幅如何。 差劲止蚀盘 良好止蚀盘 差劲止蚀盘 良好止蚀盘 三、买入及沽出策略 3点买入策略 第一，在旧有顶部或底部之上买入。 第二，当市价上破对上一个顶部或数星期以来的一连串顶部，将表示上升趋势的出现，是一重要入市点。 第三，最安全的入市点应为市场的时间及价位“超越平衡”。这个重要观念的要点有二： （1）当市价上破周线图上的顶部，而该上越的幅度超过由市价顶部以来的第一个反弹的幅度，则投资者可待市价调整时买入。 （2）当市价在最低位处反弹，反弹的时间超越跌市以来的最长时间的一次反弹，则可考虑下跌趋势已经改变，投资者可待市价出现调整时买入。 3点沽出策略 第一，市势向下。当市价反弹至市场旧有顶部或旧有底部时，可进行沽出。 第二，当市价下破上星期的底部以及数星期内的底部时，时沽出巡号。 第三，最安全的沽出点。当市价下破数星期以来的底部或对上一次反弹的底部时，表示趋势向下。 此外，当市价下跌的幅度大于升市时任何一次调整，或见顶前最后一次调整的幅度，都表示升市已经完结，投资者可入市沽空。 四、图表形态讯号 1. 见底形态 (1)尖底形态（V底）这种形态是市场暴跌后急促反弹，反映大户在低位大手吸纳，扭转市场的下跌趋势。 (2)平底形态（U底）这种形态是市场在底部维持3~10星期的窄幅上落，当市价突破波幅的顶部，市价变见底回升。 (3)双底形态（W底）当市价下跌营造第一个底部后，市场反弹两至三个星期，之后再向下试底，若市场在上述水平守稳，市价上破之前的反弹顶部，便形成一个双底，在突破点买入最为安全。 (4)三底形态（WV底）市场3次下试相同水平后反弹，若上破第二个顶部，便是市场的入市点。 我将给予你超过45年股票市场的经验，并订下买卖规则，只要你学习并跟随，便成功在望。 ——威廉 · 江恩 一、决定趋势 3天图的意思是，将市场的波动，以3天的活动为记录的基础。这三天包括周六和周日。3天图表的规则是，当3天的最低水平下破，则表示市场将会向下，当3天的最高水平上破，则表示市场会出现新高。 8000 10000 12000 恒生指数三天图 12/93 6/94 绘画步骤如下： (1)当市场从低位上升，连续3天出现较高的低位及高位，图表上的线应移至第三天的高点。若市场下跌2天后第三天再创新高，则图表上的线应垂直上遗至当天的高点。 (2)当市场连续3天创新低时，图表的线便可下遗至第三天低位的水平，若市场继续下跌，则可将图表上的线垂直下遗至当天的低点。 (3)若市场连续三天创新高点，则“三天图”表便可回升。 7500 10000 12500 恒生指数九点图 12/93 6/94 恒生指数9点图 每单位等于10点 九点平均波动图规则： (1)若市