产业链基金概要.pptx

产业链中小企业投资基金方案 2 基金设立目标 Part 1 3 1.产业基金定义 定义:产业基金一般是为某一特定行业而设立的一种长期性的投资工具,向具有高增长潜力的未上市企业进行股权或准股权投资，并参与被投资企业的经营管理，以期所投资企业发育成熟后通过股权转让、回购以及IPO实现资本增值。 一、整合公司内外部资源,加强协同关系 二、打造产业与金融结合的完整商业模式,加速公司同资本市场的对接 三、解决产业链中,中小企业项目开发过程中融资难问题 4 1.基金设立目标 产业基金 5 1.基金设立目标 公司 金融机构 客户 供应商 合作伙伴 以公司现有业务为平台,借助产业基金在资本运作过程中,不断整合深化产业链中的各项资源,同时还为公司拓展新的资源渠道. 6 基金的发起与设立 Part 2 7 2.基金的基本条款 基金名称 XX产业链投资基金(有限合伙) 基金类型 有限合伙制 基金规模 3亿 基金存续期 2+1年 投资方式和对象 以股权或可转债等形式投资于公司签约项目 管理费 基金总规模的X%/年 利润分配 基金年化收益X%普通合伙人享受全部基金收益的X%作为绩效激励,基金年化收益X%时,普通合伙人无绩效激励 基金管理公司 XX基金管理有限公司 托管银行 XX银行 最低认缴额 XX万 8 2.基金的基本架构 XX产业链投资基金 投资者1.2.3…(LP) XX公司 基金管理公司(GP) 其他发起人 以股权或可转债形式投资于签约项目 9 2.基金的管理组织架构 XX产业链投资基金 合伙人大会 专家顾问会 投委会 董事总经理 投资助理 投资经理 执行董事 10 基金的运营及管理 Part 3 1.跟踪考察公司意向投资项目 2.进行市场和业务分析 3.开展初步测算 4.确定初步投资方案 11 3.基金的投资流程 考察项目 尽职调查 投委会批准 投资管理 退出 1.开展尽职调查:法律,财务,业务调查 2.聘请独立的第三方机构 3.进行财务管理 1.审查详细的商业计划 2.进行项目投资成本测算 3.根据尽职调查结果调整现金流和财务预测 4.做出投资决策 1.落实与被投资公司的交易协议 2.了解被投资项目的运营情况、参与项目管理 .确定最优退出方案 1.从被投资项目中退出，主要退出方式有出售资产、股权回购、上市等 12 3.基金的决策机制 基金设立投资委员会，授权投资委员会决策项目投资、退出等事项； 投资委员会组成：XX股权投资管理有限公司x人，x人，基金投资人代表x人，委员会主席由管理公司代表出任； 决策权限：由投资委员会商讨而定，就投资规模、否决权等方面进行具体约定。 有效决策：大多数（4票及以上）通过为决策有效，投资委员会主席有一票否决权 13 3.基金的风险控制 不得向他人贷款或者提供担保；不得投资已上市的股票；不得从事承担无限责任的投资； 每个项目投资，都经过详尽的尽职调查和内部财务审计； 每个项目都经过投资风险控制委员会和投资决策委员会双重评审；遵循私募股权投资基金的相关程序以及流程，保证投资的科学性和风险控制； 聘请合格的托管银行严格监管资金的使用； 定期编制财务报告，经托管银行复核，聘请会计师事务所审核后向股东会报告，并聘请会计师事务所对基金进行年度审计以备监察； 其他事宜，待基金成立之时，由律师事务所起草相关条款，由管理人与合伙人共同商议决定。 14 3.基金的收益分配 管理费 （X%/年） XX股权投资管理有限公司 （GP） （按比例分配管理费） 特殊目的公司 （GP） （按比例分配管理费） 投资收益 外部投资人 （LP） （按约定固定成本分配或按比例分配总投资收益） XX股权投资 管理有限公司 （GP） （按比例分配总投资收益） 特殊目的公司 （GP） （按比例分配总收益投资） 股份公司 （LP） （按比例分配总投资收益） 15 基金的退出设计 Part 4 4.基金的退出方案设计 16 项目 退出 a、基金将在投资前与项目公司 签定协议，规定项目投资到期时，项目公司以一定溢价收购基金所持有的股权。 b、可以与第三方投资人谈判，以一定溢价将持有项目公司的股权协议转让。 a、利用国内股权交易平台，帮助买卖双方迅速达到对接，使基金成功退出。 b、国内新三板的扩容，基金又多一项目退出渠道 a、以产权交易所会员的身份发布项目股权交易信息 b、如项目公司未在规定日期上市，基金公司在产权交易所发布交易股权信息，高效完成退出 a、可以选择被投资企业在境内外上市实现退出 B、上市公司通过定向增发或换股方式完成退出 协 议 转 让 产 权 交 易 市 场 O T C 平 台 交 易 所 平 台 退 出