国际金融实务实践）上机要求课件.ppt

国际金融实务实践 系统地址 作业发布与提交系统 20/jr 世华财讯行情模拟交易系统 第一次登录请选择自己所在的班级 用户名为准考证号,密码123456 请登录后自行修改密码，防止他人误登录 实验任务 1、掌握即期外汇交易（实盘交易）的概念及报价方法； 2、掌握即期外汇交易（实盘交易）的操作方式和计算。 3、掌握远期外汇交易的概念和报价； 4、掌握远期外汇交易的操作方式和计算。 5、掌握外汇掉期交易的概念、报价及掉期率的计算； 6、掌握外汇掉期交易的操作方式和计算。 实验安排 第一天上午： 1、国际金融实务基本概念讲解 2、模拟交易系统与作业系统介绍 3、学生自由熟悉系统。 第一天下午： 4、即期外汇交易（实盘交易）的操作和计算。讲解加练习 5、远期外汇交易的操作方式和计算。讲解加练习 第二天上午： 6、外汇掉期交易的操作方式和计算。讲解加练习 7、复习 第二天下午： 8、考核。 本课程考核由上机操作及书面考核两部分组成，具体要求： 上机操作： 每位同学账户中有100万美元的初始资产 在熟悉系统后可以美元为基准货币进行多币种外汇即期交易 交易时间为当日上午8：30——16：00 在时限内必须完成5笔以上的交易，交易币种不限、单笔交易金额不限、交易笔数无上限 在交易时限前需结束所有交易并将账户内所有外汇结算为美元 书面考核： 按教学要求完成计算练习 书面考核的卷面分数为本课程考核分的基础 在书面考核分基础上根据上机操作表现酌情加分 书面考核分+上机操作加分=本课程最终考核分 国际金融实务 金融交易是通过对证券、期货、黄金或外汇等金融工具的买卖使投资本金增值的活动。 本课程实践重点：外汇市场即期外汇交易 外汇交易时间：24小时 外汇市场的结构 外汇市场的参与者，包括外汇银行、外汇经纪人、中央银行和顾客四部分。 外汇交易可以分为三个层次，即外汇银行与顾客之间的交易，外汇银行之间的交易和外汇银行与中央银行之间的交易。 即期外汇交易 即期外汇交易概念 即期外汇交易，又称现汇交易，是办理交割的外汇交易。 即期外汇交易的结算方式主要有电汇、信汇和票汇三种。 即期外汇交易的应用 满足国际经济交易者对不同币种的要求。 平衡或调整外汇头寸，避免外汇风险。 进行外汇投机，获取投机利润(套汇) 即期外汇交易的报价 1、双向报价 外汇市场上汇率通常采用双向报价方式（Two Way Quotation），即报价者（Quoting Party）同时报出买入价格（Bid Rate）及卖出价格（Offer Rate） 当银行报一种货币兑另一种货币的买入价和卖出价时，按国际惯例，银行报买入价是指银行买入基准货币愿意支付若干其他货币的价格；银行报卖出价是指银行卖出基准货币将收取若干其他货币的价格。 2、“标价货币”和“基准货币” 按国际惯例，凡在汇率标价中，其数量会发生变动的货币称为“标价货币(quotating currency)”，凡数量固定不变的货币则称为“基准货币(vehicle currency)”； 美元兑马克汇率　USD/DEM　U.S.＄1＝DM1.4989　　 美元兑日元汇率　USD/JPY　 U.S.＄1＝J￥97.65 英镑兑美元汇率　GBP/USD　￡1＝U.S.＄1.6100 欧元兑美元汇率 EUR/USD　EUR1＝U.S.＄1.27006 哪个是基准货币？哪个是标价货币？ 例 已知银行USD/DEM即期汇率报价1.4985/93，请解释该报价含义 外汇交易报价的术语及其含义 直接标价法与间接标价法 直接标价法(direct quotation) 是以本币来表示外币的价格，即以一定单位(1、100、1000等)的外币为标准，折成若干数额的本币。比如中国 1$=￥6.4402 间接标价法(indirect quotation)是以外币来表示本币的价格，即以一定单位的本币为标准，折成若干数额的外币 （英国美国采用）　 比如英国：￡1＝U.S.＄1.6100 基本点(point) 指表示汇率的基本单位。在一般情况下，一个基本点为万分之一货币单位，即汇率小数点后第四个单位数(0， 0001)。 欧元对美元从1.1010变为1.1015, 称欧元对美元上升了5点 美元对日元从120.50变为120.00，称美元对日元下跌了50点。 极少数货币因面额较大，其基本点有些不同，如日元的价格变动主要在小数点后的两位数上，因此它的基本点为0．01单位货币  套汇 套汇（Arbitrage），是指套汇者利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的行为。 进行套汇的条件： 存在不同外汇市场的汇率差异； 套汇者必须拥有一定数量的资金，且在主要外汇市场