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基金基础 一、认识基金 二、基金的分类 基金的分类 基金的分类 基金的分类 三、基金的交易 基金的交易 四、优秀基金公司介绍 优秀基金公司介绍 优秀基金公司介绍 优秀基金公司介绍 优秀基金公司介绍 优秀基金公司介绍 优秀基金公司介绍 优秀基金公司介绍 优秀基金公司介绍 优秀基金公司介绍 优秀基金公司介绍 * * 目录 一、认识基金 二、基金分类 三、基金交易方式 四、优秀基金公司介绍 什么是基金？ 基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。 1、开放式基金和封闭式基金 根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金一般不通过交易所上市交易，一般通过代销机构进行申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。 2、股票型基金 股票基金是以股票为投资对象的投资基金，指60%以上的基金资产投资于股票的基金。 3、债券型基金 债券基金是指80%以上的基金资产投资于债券的基金，在国内投资对象主要是国债、金融债和企业债。 4、保本基金 保本基金就是在一定期间内，对所投资的本金提供一定比例的保证保本基金，基金利用孳息或是极小比例的资产从事高风险投资，而将大部份的资产从事固定收益投资，使得基金投资的市场不论如何下跌，都不会低于其所担保的价格，而达到所谓的「保本」作用。在国际上，保本基金可分为保证和护本基金两种类型，其中护本基金不需要第三方提供担保。一般来说，保本基金将大部分资产投资于固定收入债券，以使基金期限届满时支付投资者的本金，其余资产约15％－20％投资于股票等工具来提高回报潜力。 5、货币市场基金 货币市场基金是指投资于货币市场上短期（一年以内，平均期限120天）有价证券的一种投资基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国债、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。货币基金只有一种分红方式——红利转投资。货币市场基金每份单位始终保持在1元，超过1元后的收益会按时自动转化为基金份额。 6、ETF和LOF ETF是Exchange Traded Fund的英文缩写，中译为“交易型开放式指数基金”，又称交易所交易基金。ETF是一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品，交易手续与股票完全相同。ETF管理的资产是一揽子股票组合，这一组合中的股票种类与某一特定指数，如上证50ETF，包涵的成份股票相同，每只股票的数量与该指数的成份股构成比例一致，ETF交易价格取决于它拥有的一揽子股票的价值，即“单位资金资产净值” LOFs（LISTED OPEN-ENDED FUNDS ）是指通过深圳证券交易所交易系统发行并上市交易的开放式基金。LOFs投资者既可以通过基金管理人或其委托的销售机构以基金份额净值进行基金的申购、赎 回，也可以通过交易所市场以交易系统撮合成交价进行基金的买入、卖出。 7、QDII基金 它是在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。和QFII一样，它也是在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。 截止到2010年底，我国已经有21支QDII基金在市场上。 8、创新型分级基金 一般情况下，分级基金是通过对基金收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与风险不同的两类份额，并将其中一类份额或两类份额上市进行交易的结构化证券投资基金。一般情况下，由基金基础份额所分成的两类份额中，一类是预期风险和收益均较低且优先享受收益分配的部分，在此称之为“A类份额”，一类是预期风险和收益均 较高且次优先享受收益的部分，在此称之为“B类份额”。 类似于其它结构化产品，B类份额一般“借用”A类份额的资金来放大收益，而具备一定杠杆特性，也正是因为“借用”了资金，B类份额一般又会支付A类份额一 定基准的“利息”。 1、封闭式基金的购买 封闭式基金在购买上等同于股票，通过二级市场进行交易。所以封闭式基金只能通过证券公司的交易平台进行交易。交易资金T+1到帐。 2、开放式基金的购买 开放式基金的购买分为认购和申购。 认购是指基金处于发行期（通常为1个月左右），投资者在此期间购买基金份额的行为称之为认购。一般来说基金认购的净值是1元，认购起点为1千元及整数倍，通常的认购费率为0.8%～1.2%之间，较为常用的是1%。认购期结束后基金将进入封