新三板走进企业201308201课件.pptVIP

新三板挂牌—利弊 利 （一）提升企业的知名度和信誉度 （二）增强股权激励的吸引力 （三）增强定向增发的吸引力 （四）加强企业的规范运营，为后期资本运营打下基础 弊 （一）信息公开给企业经营管理带来压力 （二）信息公开可能会给企业的债权人 、客户和代理商带来心理影响 （三）股票交易会带来股东人数的增加及不确定性 ，这必将给企业今后在创业板或中小企业板发行股票和上市增加不确定性。 （四）增加企业费用支出 （五）减少企业在创业板或中小企业板 IPO 时的灵活性 （六）优秀人才把股票卖出后离开企业 中小科技企业是否应到新三板市场挂牌，关键还是看挂牌的目的。 如目的是在短期内进行私募股权融资或完善公司治理结构，则挂牌新三板市场利大于弊； 如目的是为了今后在创业板或中小企业板上市， 那么在转板规则尚未推出的情况下，挂牌新三板市场可能弊大于利。 正勋投资（北京）有限公司成立于2009年，是一家长期从事金融领域部分细分市场服务的大型集团企业，主要致力于个人及企业资产管理、对冲基金管理、私募股权投资、企业IPO一体化及投融资配套、企业财经公关服务等。 新三板一体化咨询业务是正勋旗下核心的业务单元，作为国内最早定位于IPO咨询和投融资咨询的业务团队之一，也是国内IPO咨询行业蓬勃发展的见证者和奠基者，以其独有的资源和专业团队，致力于为企业客户提供上市前中后期的平台式综合解决方案，实现企业新三板一体化服务。 公司主要为用户户提供上市前细分市场研究、募投项目可行性研究、上市一体化咨询、投融资咨询、内部控制咨询、工程咨询等服务。为用户提供具有战略参考价值的细分产业竞争决策支持系统、专项市场解决方案、产业园区规划、企业发展及战略规划等服务，通过自身建立“媒体全影响力运营体系”， 截止2012年12月底，基于国家新三板政策的逐步实施，正勋已经在试点高新园区完成多家企业新三板一体化上市业务。 目前，正勋在北京、武汉、成都、广州设有分支机构，全程实现属地化办公。 挂牌前规范 新三板可行性诊断 新三板企业财务梳理 高新园区政策与迁址 新三板治理能力提升 挂牌前融资 企业价值及市场分析 增资与财务制度规范 企业股份制改革方案 券商等机构的精准选择 新三板挂牌 挂牌前的资金募集 政府园区补贴申领 挂牌期间财经公关 挂牌路演及活动 挂牌后增值服务 并购重组咨询 市值管理 资产管理 财富管理 　　 魏靖（David Wei），资深独立金融分析师，现为北京正勋投资管理公司新三板业务首席顾问，为多家交易所及投资机构担任业务顾问，专注资本市场和金融衍生品的分析和研究。在金融市场，TMT行业，文化媒体行业有广泛深入的人脉和积累，熟悉企业资本运作规律及具体上市路径。 北京邮电大学电子信息工程本科，对外经贸大学金融研究生。 目前专为拟上新三板企业提供客观独立的顾问服务，包括北京两家公司，一家动漫公司（已上新三板），一家儿童玩具企业；武汉两家公司，一家生物医药公司（已上新三板），一家汽车类消费服务；成都多家公司，农业，阻燃，模具等行业公司。 联系方式：电北京）成都），邮箱 weijingcfc@163.com, QQ 414010203 主讲人简介 Thanks Report Aug 22 , 2013 新三板走进企业 目 录 新三板之金融工具内涵 金融工具“新三板”融资收益 股权转让 定向增资 公司使用新三板实例 新三板总体利弊分析 附件 新三板 内涵 新三板——金融工具（附有嵌入式期权的权益工具） 定义：持有者在一定时期按一定的价格将其转换成其他板块权益工具。 购买价：挂牌费用、合规成本 条件期权：达到一定条件具有转板的权利，即从新三板类的权益工具，转换成创业板、中小板的权益工具。 转换价：达到现行IPO条件（所付出的成本）。 权益工具收益： 1、政府补贴 2、融资 3、提升企业的知名度和信誉度 风险：损失购买价 金融工具“新三板” ——购买价 1. 挂牌费用 企业新三板市场挂牌工作，预计需付给主办券商和中介机构一定的经办费用。 在新三板市场挂牌后，每年还需要向深圳证券交易所和主办券商缴纳一定的费用 挂牌整个过程大约持续 5 至 7 个月，在挂牌费用方面会产生 100 万元左右（主要是推荐费，50万元）的一次性费