金融票据业务简介课件.ppt

对于持票人来说，贴现是以出让票据的形式，提前收回垫支的商业成本。对于贴现银行来说，是买进票据，成为票据的权利人，票据到期，银行可以取得票据所记载金额。 进行流动性管理的重要工具，当再贴现利率低于市场资金利率时，再贴现业务还可能成为商业银行获取利差收益的一种途径。 （3）转贴现（含回购）——商业银行之间 转贴现（含回购）是指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票再以卖断或回购方式向另一金融机构转让的票据行为，是金融机构间融通资金的一种方式。票据转贴现不仅拓展了票据业务的深度和广度，而且活跃了票据市场，满足了商业银行调整信贷资产结构、调节短期资金、提高资金收益的需要，成为各家商业银行重要的一项资产业务和流动性管理工具。 * （4）再贴现——商业银行与中央银行 再贴现是指将自身持有的已贴现票据出售给中央银行的票据行为。再贴现业务是商业银行 * 票据市场的市场主体主要有： （1）商业银行 票据市场上最活跃的成分，所占的交易量最大，采用的信用工具最多，对资金供求与利率波动的影响也最大。 （2）非银行金融机构 信用社、财务公司等。 （3）企业 企业由于临时性和季节性的资金需要，常常通过签发商业承兑汇票、申请银行承兑汇票、贴现等方式在票据市场融资。 （4）中央银行 中央银行可以通过再贴现吞吐基础货币，调节票据市场供求，传导货币政策意图，实现货币政策目标。 * 票据市场利率体系主要 包括哪些利率？ 票据市场的利率主要包括：贴现利率、转贴现利率和再贴现利率。 * * 如何确定票据市场 交易价格 * 贴现市场利率在一定程度上受到中央银行的管制。根据人民银行规定：“贴现利率采取在再贴现利率基础上加百分点的方式生成，而贴现利率上限按照不超过同期贷款利率（含浮动）生成。”从而确定了贴现利率以再贴现利率为下限，以贷款利率为上限的浮动幅度，金融机构在此浮动幅度内拥有自主权。 * 转贴现利率的市场化程度最高，市场利率主要决定于市场资金和票据的供给程度，利率水平能够通过高效率、自由化的市场及时反映资金供需状况。同时，票据市场利率与银行间市场利率、备付金利率存在明显的相关性。 再贴现利率是中央银行调节金融市场利率的一种手段。中央银行根据市场利率变动的情况，通过调整再贴现率对市场利率产生“告示效应”，从而影响商业银行和社会公众的心理预期。 * 目前票据市场中的主要交易形式 当前票据市场中的主要交易形式分为两种：买断交易和回购交易。 1.买断交易是指甲方购买乙方未到期商业汇票，到期由甲方负责收款的票据行为。在这种交易中，甲方为被背书人，乙方为背书人，票据权利从乙方转移到甲方。 目前，我国票据市场中，企业与商业银行间的贴现属于买断方式，商业银行间的转贴现也可以采取买断的方式。 * 金集中管理的重要一环 2.回购交易是指甲方对乙方合法持有的未到期商业汇票实施限时购买，乙方按约定的时间、价格和方式将商业汇票赎回的交易行为。 其中，甲方是买入返售方，乙方为卖出回购方，卖出回购方为票据的托收人。商业银行间的转贴现可以采用回购方式，商业银行和中央银行之间的再贴现通常也采用回购方式。 * 金集中管理的重要一环 按照是否背书，回购交易又可分为背书回购和非背书回购。 背书回购是指票据回购交易双方不仅签订回购交易合同，同时在票据卖出和赎回的过程中进行两次连续的背书，票据权利发生两次转移。 非背书回购是指票据回购交易双方仅签订回购交易合同，双方交易行为在票据上没有记载，票据权利不发生转移。 * * 什么是票据业务风险？票据业务风险来自哪些方面？ 商业银行票据业务风险是指商业银行在票据业务经营活动中，由于各种不确定因素的影响，使票据业务的收益和预期的收益发生一定的偏差，从而蒙受损失或丧失获取额外收益的机会和可能性。 商业银行的票据业务经营风险主要来自五个方面： （1）信用风险。是指承兑人付款能力发生问题而使债权人遭受损失的风险。 * （2）市场风险。是指由于市场价格波动而使债权人蒙受损失的风险，主要是指利率风险。 （3）经营管理风险。是指银行业务经营和内部运作的风险，包括决策失误导致的损失、意外事故导致票据权利丧失使银行遭受的损失、业务操作中的技术性差错或不规范操作导致的损失等。 * （4）政策性风险。是指违反政策规定办理票据业务而受到监管部门处罚而带来的各种损失。 （5）金融犯罪风险。是指由于票据诈骗或内部人员作案导致损失的风险。 * 谢 谢！ * * 金融票据业务简介 * 主要内容 票据及常见的票据分类 银行承兑汇票和商业承兑汇票区别 票据业务简介 * 一.票据及常见的票据分类 * 1.票据的定义 票据是出票人依《票据法》签发的，由本人或者委托他人于一定日期无条件