长虹集团公司应收款的管理分析1.docVIP

从长虹账款黑洞 我国的商业银行掉在四川长虹40亿出口应收帐款黑洞的什么位置？ 2004年12月26日，四川长虹发布了2004年预亏提示公告，公告称，受应收账款计提和短期投资损失等因素影响，预计四川长虹2004年度将会出现大的亏损。截2004年12月25日，公司应收APEX账款余额46750万美元示公告长虹新闻发言人刘海中……..多家银行表达了继续支持长虹生产经营的意愿。工、农、中、建四家专业银行相继完成了对长虹2005年的授信工作，授信额度高达85亿元，并在近期为长虹提供了10亿元的融资支持。另外，招商银行、中信实业银行、民生银行、兴业银行、光大银行等股份制商业银行也积极参与到长虹的合作之中，通过协商，将陆续为长虹提供40亿元的信用额度。在商业银行大力支持长虹的同时，政策性银行同样表达了与长虹的合作愿望，中国进出口银行已在近期为长虹提供了3亿元的低息政策性贷款。所有这些都表明，银行方面对长虹始终都充满信心。就在四川长虹发布巨额预亏公告后不久，1月5日，中国银行毅然与四川长虹签署全面合作协议，为长虹提供了30亿元的综合授信。……. “自从去年12月28日长虹公布了Apex巨额欠款一事后，长虹的股价一泻千里，股价已跌去25％。虽然长虹不愿对此事进行评价，但四川省政府却按捺不住。为了帮助长虹渡过难关，四川省委、省政府派出了副书记甘道明和副省长黄小祥出席长虹与行的签字仪式。甘道明更表示，四川省委和省政府一定会大力支持和帮助长虹实施下一步发展计划。由于有了政府强有力的支持，各银行纷纷伸出援手，给长虹以资金上的帮助。据了解，中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行，在2005年总计给长虹的授信额度高达85亿元，并将于近期为长虹提供10亿元的融资安排。此外，像中信实业银行、兴业银行、招商银行、民生银行和光大银行等也都积极行动，参与“拯救”长虹的行动。APEX发货，一笔笔巨额出口应收帐款之所以能安安稳稳地隐蔽在长虹历年送交贷款银行层层审查的财务报表之内，与我国银行过往给企业发放流动资金贷款的方法有直接的因果关系。难怪不少近年因盲目扩张最终陷入破产的不少国有企业的前任管理者常常抱怨“我们之所以盲目扩张、滥上项目，是因为我们当初太容易得到银行的贷款了”。我们不妨重放一下长虹巨额应收帐款累积的几个关键时间和数据资料： 1998年长虹想通过囤积彩管，从产业链的上游来卡竞争对手的喉咙，进而达到限制整个彩电行业产量的目的。长虹以6个月银行承兑汇票向银行融资10亿人民币，控制了200万只21英寸彩管。但长虹的囤积计划在业内其他企业的围攻下终告失败，并成为长虹由盛转衰的转折点。银行当时给予这么大额的融资额，在客观上无疑是助长了长虹的盲目扩张和恶意竞争； 2001年7月16日，满载着长虹价值200多万的各类彩电“直通美国”专列缓缓驶出绵阳，开始了长虹给Apex公司以后长达几年的巨额赊销； 2002年3月26日，长虹在2002年年报披露，其主业收入比上年减少12亿元人民币的情况下，应收款增加10.6亿元人民币，比上年应收款增加了58.2%，但银行并没有因此而收紧对长虹的信贷； 2003年3月5日，《深圳商报》发表《传长虹在美国遭巨额诈骗》指Apex对长虹的高额欠款无法收回。该文一出，6日，长虹股价应声下跌4%以上，公司市值损失超过了6亿元人民币。但事件并没有促成银行重新检讨他们对长虹的授信或促成他们要求长虹对其经营方式和方法作出相应的调整。相反，银行却继续大幅增加对长虹的流动资金贷款； 2004年3月23日，长虹在其2003年年报中披露：截至2003年末，公司应收帐款49.85亿元人民币，其中来自美国Apex公司的应收款为44.46亿元人民币。应收账款如此集中，当中风险如此的高也没引起有关银行的重视。 值得一提的是：正如上述传媒报道那样，就在上述问题曝光后，与无奈的股票投资者用腿投票，令长虹股价跌去25％授信额度授信额度“拯救”行动 我国银行流动资金贷款发放管理存在什么主要问题？ 归纳而言，我国银行流动资金贷款从对借款人的审查到授信额度Apex公司的出口项下的应收帐款。对Apex公司的审查自然要成为有关授信额度审批的核心内容之一。但从实际操作的情况看，我国的银行大多把审查的精力集中在对借款人本身的审查，而对借款人动用有关流动资金贷款前后的经济活动链条上借款人的交易对手的情况并不关心或关心不够。换言之，就是没有把借款人业务的上游和下游交易关系人的信用情况作为有关授信额度 反观银行给长虹发放流动资金贷款的整个过程，我们不难看出，银行的贷款投放给长虹后，完全由长虹自行支配。资金几乎是完全在银行体外循环，落入Apex的口袋里，银行在其中的控制几乎为零。 3．对企业授信额度总体审批、逐笔审查、年度复审和检讨 从国外商业银行的具体操作办法看，对企业流动资