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第六章 银行的资产负债管理和内部管理名词解释利率敏感性缺口管理：在利率变动循环时期，使银行资产负债利差最大化的一项战略措施。基本做法是：随着利率的变动，调整利率敏感性（可变利率）资产与负债和固定利率资产与负债的组合结构，从而改变利率敏感性资金的缺口及其大小，以达到扩大利差、进而扩大利润的目的。[简述]真实票据理论的优缺点。优点：为保证银行的流动性和安全性找到依据；能适应商品交易对银行信贷的需要；缺点：对经济发展的适应性不够；（限制银行中长期贷款的努力，造成资源浪费）由于这一理论对银行所持资产的限定，妨碍了整个商业银行系统适当的履行货币职能；（银行资产种类受限→存款种类受限，不利于银行系统为经济发展提供适当的货币供应量）该理论嘀咕了整个银行系统或单个银行内部存款资金的相对稳定性；忽略事实：虽然大部分短期贷款在正常的情况下可以按时偿还，但一旦发生经济萧条，它们照样会变成毫无流动性的资产；可能助长经济周期波动，与中央银行反周期政策相悖。总之，该理论存在较大的被动性[简述]资产转移理论的主要内容（主要观点）流动性依然是商业银行需要特别强调的，但银行流动性的高低，是由资产的可转让程度决定的。所以，保持银行流动性的方法是：持有那些容易在市场上变现的资产——信誉高、期限短、容易转让。[简述]预期收入理论的主要内容（主要观点）商业银行的流动性状态从根本上来讲，取决于贷款的按期还本付息，而这与借款人或投资对象的未来的预期收入以及银行对贷款的合理安排密切相关。若一项贷款的预期收入不可靠，即使期限较短，银行也不该承担；若一项贷款的预期收入可靠，即使期限较长，银行也可以承担。商业银行可发放以贷款后投资项目收入分期偿还的中长期设备贷款，分期付款的住宅抵押贷款，设备租赁业务等。[简述]资产负债管理的基本原则。总量对称：资产负债总规模在静态与动态都应保持平衡，资产增长与资本金承受能力相称，负债增长受风险大小制约。结构优化： 期限与利差水平上合理的结构关系【书上的表述= =风险控制：控制单项资产→控制风险资产总量；根据市场价格，调整风险敞口方向、大小；设置限额体系。效应互补：流动性、安全性、盈利性三者的互补[小题]商业银行资产负债管理的发展阶段20c 60s前 资产管理20c 60-70s mid 负债管理20c 70s 中后 资产负债管理银行负债管理的基本方式以短期借入款来弥补提取的存款——资金市场净额（准备金净额）负债管理 以借入款来应付增加的借款需求—— 一般的市场管理或贷款净额负债管理利率敏感性缺口管理的基本原理（个人观点，这东西考不了表述，弄懂就好）【课件原版】融资缺口与灵敏度比率资产负债的缺口（融资缺口）：可变利率资产与可变利率负债的差额。 Gap = RSA - RSL① 可变利率资产＞可变利率负债——正缺口② 可变利率资产 = 可变利率负债——零缺口③ 可变利率资产＜可变利率负债——负缺口资产负债的灵敏度率（敏感性比率）=可变利率资产 / 可变利率负债∴①资产负债的灵敏度率＞1→正缺口 ②资产负债的灵敏度率 = 1→零缺口 ③资产负债的灵敏度率＜1→负缺口正缺口时可变利率资产可变利率负债固定利率 负债固定利率资产 可变利率资产＞可变利率负债 固定利率资产＜固定利率负债 此时，① 若利率上升：银行利率差↑→银行利差↑ →银行利润↑ ② 若利率下降：银行利率差↓→银行利差↓ →银行利润↓ 负缺口时可变利率资产可变利率负债固定利率资产固定利率负债此时，① 若利率上升：银行利率差↓→银行利差↓ →银行利润↓ ② 若利率下降：银行利率差↑→银行利差↑ →银行利润↑零缺口时同升同降对比表利率敏感性缺口预期利率变动利息收入比较利息支出净利息 收入变动正正负负零零上升下降上升下降上升下降增加减少增加减少增加减少 ==增加减少增加减少增加减少上升下降下降上升不变不变银行策略按银行规模：大银行：进取型——利率风险较大；小银行：防御型——利率风险处于“免疫”状态。 按市场状况：市场状况良好，利率走势稳定时——进取型；市场状况不好，利率走势不稳定时——防御型。利率水平的不同阶段：①低利率且逐步上升阶段：正缺口策略：扩大可变利率资产与固定利率负债；减少固定利率资产和可变利率负债。如：延长借入款的期限；缩短投资期限；增加固定利率负债；限制固定利率贷款；持有短期证券等等。②高利率阶段并渐渐达到利率高峰：正缺口→零缺口策略：逐渐缩小可变利率资产与固定利率负债的数额；并渐渐增加固定利率资产和可变利率负债。如：逐渐缩短借入款的期限；延长投资期限；减少固定利率负债；扩大固定利率贷款；持有长期证券等等。③利率下降并逐渐转向低利率阶段：负缺口策略：缩小可变利率资产与固定利率负债的数额，增加固定利率资产和可变利率负债。④低利率阶段并逐渐达到“谷地”：负缺口→零缺口策略：逐渐