1.投资作业流程与决策机制程序.docx

投资作业流程与决策机制目的订定投资作业流程与决策机制主要目的有：建立投资活动之作业流程，范围涵盖：案源开发阶段选案与立项阶段评估与决策阶段。签约与拨款阶段。投资后管理阶段。规范投资活动中各阶段经办人员应注意事项、作业流程、投资决策机制及风险控制机制。明确投资活动各阶段所需的资料与报告，并列出投资作业流程查核表、投资报告格式与大纲、投资风险查核表及投资协议要点等供业务推展、文件收集、尽职调查、报告撰写与决策之参考。投资作业流程投资案不论是主动开发或经由第三方转介，项目承办人员应安排必要的分析、洽谈或拜访以进行初步了解，并做成访谈纪录呈报主管后归档，以作为日后持续评估或追踪的依据与参考。项目承办人员可视情况邀请其它同事共同参与投资作业，或经领导该案的项目负责人指派其它同事共同参与。对于符合基金投资原则的个案，项目承办人员应依选案之准则与评估重点进行初步审查与评估、取得可能之佐证文件或作必要的确认，并协商初步投资条件与框架。项目承办人员可于立项前先提预审会，以确定是否往下进行评估及后续评估与洽谈的重点。于完成个案初步调研及评估并与被投资方及(或)转让方签订投资意向书(Terms Sheet)后，承办人员应完成立项报告，并提交立项会议讨论。立项会议同意后，应组织评估团队进行后续的相关查核及持续的交易条件协议，评估团队将由总经理负责，其它成员包括投资、产业研究分析、财务及法务人员，及外部专业机构、专家协同进行尽职调查。投资决策委员将依据提案内容，考虑资金的安全性、报酬性及流动性做出投资与否之决议或要求提供更多信息及相关文件后再议。投资案经决议通过后，项目承办人员应会同法务人员依之前的投资意向书、后续协议要点及投资决议内容拟妥相关合约并办理签约事宜。拨款前必须确认合约中拨款之前提条件已充分满足并确认被投资对象无重大异常情况发生下始得办理拨款，并取得相关的对价凭证与文件。投资拨款后，投资项目人员必须投入于投资后管理，包括拟定与执行投资追踪计划、依客户分级原则追踪及呈报投资户的运营情形、、提供可能的增值服务以提升企业价值等。投资作业流程如下图：案源开发否停止投资/归档后续评估是预审会否决是立项评估/投资意向协议否决立项会议通过尽职调查/投资评估报告通过投资决策委员会否决通过签约与拨款投资后管理投资业务开发作业流程及应注意事项业务开发之个案来源，可能的管道如下：经由产业研究或产业伙伴的业务体系出发主动发掘客户。由资源平台转介而来。主动筹组设立。寻找项目投资标的之作业流程及应注意事项不论何种管道之案源，应由项目承办人员予以初步分析、洽谈或联系。作业内容应包括：介绍本企业(基金)业务。了解客户背景、基本资料及其融资需求。建立持续联络管道并做必要的追踪。撰写访谈报告呈报负责投资业务日常管理的总经理，并将复印件统一归档投资案储量夹。同时所有访谈报告之电子文件需上传，集中存储于企业数据库。项目承办人员应在符合本企业投资策略目标下，针对重点投资行业进行深入的产业研究并建立产业伙伴，并对该行业内选定的潜在投资标的拟定业务拓展计划，进行拜访及筛选工作。作业程序如下：适时针对重点投资行业进行深入的产业研究并建立产业伙伴，并依据本企业之投资准则选定该行业内潜在的投资标的。收集潜在标的背景资料，运用企业的平台资源，拟定业务拓展计划。透过管道，安排联系与拜访。初步了解客户现状与未来发展，并做成访谈记录。建立沟通管道，视需要安排后续事宜。项目承办人员平时应经常与下列机构或个人保持联系，并适时提供本企业之投资方针及基金(企业)简介资料，以期建立各种信息来源及资源网络，形成有效的平台资源，以掌握可能之投资机会，并有助于投资评估与退出管道之安排。特别要注意整合上市相关之中介机构资源，在案源开发及上市可行性评估过程中，与国内各知名券商、律师、会计师、评估师等机构逐步建立战略合作伙伴关系，便于我企业广泛发掘案源以及准确评估拟投资户之上市可行性。现有投资户保荐机构律师事务所会计师事务所政府相关机构金融机构及财务顾问企业同业与策略伙伴产业研究机构策略股东与产业伙伴各行业协会选项与立项作业流程与注意事项初步筛选：项目承办人员对于获取的项目，应掌握重点原则以期建立快速筛选个案之能力，藉以快速回应客户的需求并降低资源的浪费。选项：项目承办人员应依据选项之准则与评估重点进行个案筛选，对所筛选出的推荐个案于投资业务会议上做重点报告并经决议以决定是否进行后续分析与评估。对于拒绝或暂缓评估之个案，应礼貌性回复并保留未来可能之投资机会。预审：为避免资源浪费及提高沟通与决策时效，投资项目得视情况提预审会，以确定是否往下进行评估及后续评估与洽谈的重点。预审会之提案内容应包括初步分析及投资条件与框架，并分析影响本案投资与否的关注重点。预审会成员同立项审查会议委员,均由执行董事及总经理组成并出席方可举行。立