向量自回归(VAR)模型和向量误差修正(VEC)模型理论及EVIEWS操作概要.ppt

* 图11-14的左侧，只是要求用户在配对区间指定滞后期。必须注意，这里的滞后期与协整检验一样，都是指差分变量的滞后期。因此，对无約束的VAR 模型p=2,此处应填1 1。对话框右侧两白色区域分别输入模型的内生变量和外生变量名称（不包括常数项和趋势项）。右侧中间部分是要求用户选择模型的基本假设，这与协整检验内容相同，本例用缺省假设3，即序列有线性趋势且协整方程仅有截距的形式。根据协整检验结果，在右下角的空白处填写协整方程的数目，虽有3个协整向量，但选第1个，故填1。单击OK 完成。 * VECM的表格输出结果由4部分构成。第1部分是协整方程系数的估计值，只是变量名都是一阶滞后，这与VECM中误差修正项较应变量滞后一期一致。其表格输出示于表11.13。 表11.13 协整方程的估计值 第2部分是VECM的参数估计结果，表格输出见表11.14。 * 表11.14 VEC模型的参数估计值 * 表11.14中CointEq1对应数值是误差修正项的系数估计值。同时，EViews还在各系数估计值的下面给出了标准差和t检验值。输出窗口的最后两部分分别是对单个方程及VECM整体的检验结果。见表11.15。 表11.15中，上表的后3列分别是3个方程的检验结果；下表是VECM整体的检验结果，通常人们更关心模型整体的检验结果。AIC=-604545，SC=-5.7662，都较小，说明模型是好的。 VEC模型的应用仿ECM。 * 表11.15单个方程及VEC模型整体的检验结果 * 建立VARM的步骤： （1）对变量进行变换； （2）对变量进行平稳性检验； （3）确定滞后阶数p； （4）对变量进行Jonhamson协整性检验； （5）对变量进行格兰因因果关系检验； （6）用极大似然估计法估计参数； （7）应用。 * 第十一章习题 一、简答题 1. VAR模型有哪些特点？ 2. 建立VAR模型的步骤。 3.确定VAR模型阶数有哪些方法？ 4. VAR模型有哪些应用？ 5.进行格兰杰因果性检验的条件有哪些? * 二、填空题 1.已知VAR模型的N=4，p=3。则待估参数有 个。 2.建立VAR模型的两项主要工作是 和 。 3.确定VAR模型中滞后阶数p的方法有 和 。 4.平稳变量建立的VAR模型是平稳的，而建立平稳VAR模型的变量不一定是 变量。 * 三、由VAR模型： 推导VECM。 四、建模题 1.我国货币政策效应实证分析的VAR模型 。 为研究货币供应量和利率的变动对经济波动的长期影响和短期影响及其贡献度，根据我国1995年1季度～2004年4季度的季度数据，见D11.2设居民消费价格指数为P90(1990年=100)、居民消费价格 * 指数变动率为PR= [(P/Pt-1） -1]*100)、实际GDP的对数为ln(gdp) =LOG(GDP/P90)、实际M1的对数为ln(m1)=LOG(M1/P90) 和实际利率rr (一年期存款利率R-PR)。具体包括： （1）对变量进行单位根检验； 对 ?ln(gdp) ， ?ln(m1)和 rr，3个变量建立VAR(3)模型进行实证研究，其中实际GDP和实际M1以对数的形式出现在模型中，而实际利率不取对数。 * （2）对变量进行格兰杰因果关系检验； （3）对变量进行协整检验； （4）建立VAR建模； （5）用所建VAR建模进行外推1期（静态）和外推3期（动态）预测； （6）对变量进行冲击响应分析； （7）对其中的一个变量进行方差分解分析。 （8）建立VEC建模。 提示：对 ?ln(gdp) ， ?ln(m1)和 rr，3个变量建立VAR(3)模型进行实证研究，其中实际GDP和实际M1以对数的形式出现在模型中，而实际利率不取对数。 *