期货市场技术·墨菲(四)解读.ppt

* * * 艾略特波浪理论 2、菲波纳奇比数和百分比回撤 1.三个主浪中只有一个延长浪，另外两者的时间和幅度相等。如果5浪延长，那么，1浪和3浪大致相等。如果3浪延长，那么1浪和5浪趋于一致。 2.把1浪乘以1.618，然后，加到2浪的底点上，可以得到3浪起码目标。 3.把1浪乘以3.236（=2*1.618），然后分别加到1浪的顶点和底点上，大致就是5浪的最大和最小目标。 4.如果1浪和3浪大致相等，我们就预期5浪延长，其价格目标的估算方法是，先量出从1浪到3浪顶点的距离，再乘以1.618，最后把结果加到4浪的底点上。 5.在调整浪中，如果它是通常的5—3—5矩形调整，那c浪常常与a浪长度相等。 6.c浪长度的另一种估算方法是，把a 浪的长度乘以0.618，然后从a浪的底点减区所得的积。 7.在3—3—5平台形调整的情况下，b浪可能达到乃至超过a浪的顶点，那么，c浪长度约等于a浪长度的1.618倍。 8.在对称三角形中，每个后续浪都约等于前一浪的0.618倍。 波浪形态、比例、时间 * 艾略特波浪理论 3、菲波纳奇时间目标 斐波纳奇时间目标是通过向未来数算显著的顶和底的位置而得出来的。在日线图上，分析者从重要的转折点出发，向后数算到第13、第21、第34、第55、或者第89个交易日，预期未来的顶或底就出现在这些“斐波纳奇日”上。在周线图、月线图、甚至年线图上，我们都可以应用本技术。在周线图上，分析者按照斐波纳奇数列，向后逐周探求时间目标。 * 艾略特波浪理论 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1、完整的牛市周期由8浪构成，其中先是5、浪上涨，后是3浪下跌。 2、如果当前趋势与比它更高一层次的趋势方向一致，规划分成五浪结构。 3、调整浪始终以三浪结构出现。 4、有两种简单的调整形态：锯齿形（5-3-5）和平台形（3-3-5）。 5、三角形通常出现在第4浪，并且总是发生在最后一浪之前。也可以出现在调整浪b浪中。 6、既可以把波浪组合成更长的波浪，也可以把波浪细分成更短的波浪。 理论要点 * 艾略特波浪理论 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 7、有时某一主浪会延长，那么，另二个主浪则在时间和幅度两方面相当。 8、菲波纳奇数列是艾略特波浪理论的数学基础。 9、波浪的浪数序列服从菲波纳奇数列。 10、菲波纳奇比数和回撤可以用来确定价格目标。最常用的回撤比例是62%，50%和38%。 11、交替规则警示我们，不要指望同一类形态连续的出现。 12、熊市不应当跌破前一轮牛市的第四浪的底部。 * 艾略特波浪理论 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 13、4浪不可与1浪有重叠（在期货市场不严格如此）。 14、艾略特波浪理论由波浪形态、比数、以及时间三个方面组成，其重要程度依序降低。 15、该理论原本应用于股市平均价，在个股市场并不同样有效。 16、该理论在具有广泛参与的期货市场上表现最好。 17、该理论应用于商品市场的主要不同点是，这里的新牛市往往容纳与旧牛市的价格范围之内。 * 指标里的乾坤 指标是价格运行的另一种表现形式。它是利用市场中可以获得的各种价格资料代入一定的数学计算公式生成的曲线和图形。由于计算机技术的发展，使复杂计算和及时计算成为可能，因此，用指标来标识价格才得以实现。指标基础是盘中出现的各种价格，它是利用这些价格的均值，差值，比值复合出一些曲线和图形。所以指标的方向与价格的趋势是一致的。形态分析和指标分析同根同源。 * 移动平均线指标——MA * * * * * * * * * 均线实战（单根均线） * 均线实战（均线交叉） * 均线实战（多根均线） * 平滑异动移动平均线——MACD 一.MACD指数又叫平滑异动移动平均线（Moving Aerage Convergence and Divergence） 是由查拉尔·阿佩尔所创造的，是一种研判股票、期货买卖时机，跟踪价格运行趋势的技术分析工具。 二.原理 MACD指标是根据均线的构造原理，对股票的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后进行计算，是一种趋向类指标。 * 三.计算方法 MACD指标在应用上，首先计算出快速移动平均线（即EMA1）和慢速移动平均线（即EMA2），以此两个数值来作为测量两者（快慢速线）间的离差值DIF的依据，然后再求DIF的n周期的平滑移动平均线DEA（也叫MACD，DEM）线。 以EMA1的参数为12日， EMA2的参数为26日，DIF的参数为9日为例。MACD的计算过程如下： 1.计算移动平均值（EMA） （1）12日EMA的算式为： * * 四.说明 1.DIF和MACD的值及线的位置 当DIF和MACD均大于0并向上移动，可以买入；当DIF和MACD均小于0并向下移动，可以卖出；