商业银行第三章负债业务概要.ppt

四、存款规模控制 对于银行来讲，存款是越多越好吗？ 适度存款量——成本、存款的运用 一家银行存款量，应该控制在其贷款的可发放程度及吸收存款的成本和管理负担之承受范围内 我国银行存款管理现状 “买存款”：急需存款1千万，私下回报6‰ 2011年6月，温州，假如你6月30日可以存1000万现金到银行，7月2日便可以取走，支付储户的利息就高达16万元 。 银行的月末疯狂，催生了游走在“灰色地带”的中介，而他们的分工也更为细致：从一年期存款，到短期存款，再做活期存款，都有专门的中介在做。 第四节 非存款负债经营 短期借款 中长期借款 一、 短期借款的管理 （一）短期借款的特性 短期借款主要满足银行周转金需要 作为主动性负债为银行流动性管理提供了方便 定期偿还，流动性风险高于存款 利率风险高 （二）不同类型短期借款的管理 1.同业拆借 概念：同业拆借（Inter-Bank Offer）是指商业银行及非银行金融机构相互之间的短期资金融通活动。美国称为“购买联邦基金” 商业银行最常用的调整负债结构，保持流动性的手段 短期借款之首选——成本较低 非银行金融机构也能参与同业拆借市场 同业拆借的特点： 1.借款范围明确，是纯粹的信用借贷 2.拆借期限较短 3.借款手续简便 4.不必提交法定准备金 5.拆借利率随行就市变化 同业拆借管理的基本要求 1.准确匡算拆借头寸和期限 2.坚持短期运用的原则 3.遵守中央银行对拆借资金比例管理的规定 4.注意分析拆借市场利率变化 Shibor ?上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate），以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。目前，对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。 Shibor报价银行团现由18家商业银行组成。报价银行是公开市场一级交易商或外汇市场做市 ?Shibor（2013.11.11） ?期限 ??Shibor(%) 涨跌(BP) O/N 3.6000 ??16.10 1W 3.7800 ??15.90 2W 4.4580 ??12.25 1M 5.2690 ??19.20 3M 4.6962 ??0.18 6M 4.2200 ??0.01 9M 4.2700 ??0.00 1Y 4.4000 ??0.00 2.回购协议（Repurchase Agreements） 概念：亦称证券回购，是指证券持有人出售一笔证券获得资金的同时，与买方签订协议，约定一定期限后按约定价格重新购回此笔证券的融资活动。它实质上是以有价证券作担保的短期借款 基本方式： 卖出回购证券（负债） 买入返售证券（资产） 实质：以证券为质押的短期融资。以国债、中央银行票据、商业票据为主 用途：不能用于贷款、投资等，只能用于解决短期头寸不足 回购协议与同业拆借比较的特点： 交易的双方只是资产形态的改变和资产结构的调整，并不发生资产负债总量的变化。 必须以真实、足额的有价证券作担保，它实际上也是作为交易的标的物 利率通常低于同期档的同业拆借利率。 利息的支付有不同的方式：到期购回时在本金之外另加付约定的利息额；或购回证券的价格高于原出售价格，其差额即为回购方的交易成本或返售方的收益 3.向中央银行借款 向中央银行借款的具体形式： 一是再贴现，即商业银行将其贴现收进的未到期票据向中央银行贴付利息，票据转让给中央银行以获得货币。 二是直接借款，即商业银行单凭自身信用或者以有价证券作为抵押品向中央银行取得借款。它包括信用贷款和抵押贷款两种方式（我国称为再贷款） 融资量和难易程度取决于中央银行货币政策的松紧程度 短期借款之次选——成本较低 4.转贴现 指商业银行在二级市场向中央银行除外的金融机构卖出其持有的未到期贴现票据，以获得融资的行为。 贴现为票据权利的转让，贴现银行买入票据即成为票据的债权人；贴现申请人卖出票据则获得资金的使用权。按规定，转贴现票据到期的票款支付，由买进未到期票据的金融机构向卖出票据、请求转贴现的银行收取。 短期借款经营管理策略 时机选择 规模控制 结构确定 短期借款的管理重点 有计划地把借款到期时间和金额分散化，以减少流动性需要过于集中的压力 把借款到期时间和金额与存款的增长规模协调，争取用存款的增长来解决一部分借款流动性需要 正确统计借款到期的时机和金额，以便事先筹措资金，满足短期借款偿还需要 中央银行对金融机构贷款利率 再贷款利率 % 2008.12.23 20天 2.79 3个月 3.06 6个月 3.24 1年 3.33 再贴现利率 1.80 法定准备金存款 1.60