2015新书机电工程——经济知识点、文字版计算公式、个人总结.doc

工程经济 第t计息周期的利息=本金×计息周期单利利率。 每年结息一次，到期一次还本，即单是的一种机会成本。资金的三个因素利率、资金使用时间、数额，其中利率是关键因素。、数额一定，使用时间越长越大。区分使用和周转速度时间价值是在生产经营中产生的，一般采用复利模式。方案依靠现金年份价值相同）的比较分析、和选定。方案分析时间价值利用复利方法。 ：利率、数额、资金发生时间长短时点。时间价值影响因素包括资金使用时间越大、资金数量越大、资金投入和回收特点现在越近时间回收资金越多，价值越大；开始回收投资越多越好资金周转速度价值越大。经济分析注意选取折现率、流量分部情况。尽量初期投资额加大后期投资比重。 高低由社会平均利润高低决定，并随之变动；社会平均利润不变，利率高低取决于金融市场上资本的供求情况；借出资本承担风险高；通货膨胀会使利息变为负值；借出期限长利率高。 和利率活动中以信用动员和筹集资金的动力、经济管理的杠杆、金融企业经营发展的重要条件利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金。 流量图：现金流量大小、方向流入或流出作用点流发生时间。 t期末复利本利和=（t－1）期末复利本利和×（1+计息周期复利利率） n期复利本利和=×（+复利利息）年 F=P(F/P,i，n)(F/P,i，n)= （+复利利息）年 P=F(P/F,i，n) 存入A求F） 年初存入 年终存入 F=A(F/A,i，n) ，i利息支取支取 支取P=A(P/A,i，n) ，i利息利率 6、有效利率的计算 季度利率与年利率计息，两者是等价的。方案计息期不同，必须换算成有效利率进行评价。周期与收付周期一致才能按计息期利率计算，否则只能收付周期实际利率计算。 计息周期有效利率，即计息周期利率 年有效利率（复利） 收益率效果评价是根据经济与社会发展以及行业、地区发展规划要求，在拟定技术方案财务效益与费用估算基础上，技术方案财务可能和经济合理性进行分析。经济效果评价企业分析盈利能力、偿债能力和财务生存能力非经营企业财务生存能力费用效果 经济效果评价程序：熟悉技术基本情况、收集整理和计算有关技术经济基础数据资料与参数、根据基础财务数据资料编制各基本财务报表、经济效果评价。经济效果评价，主要分析盈利能力；，主要分析偿债能力和财务能力。对可行性和经济合理性分析。 经济效果评价基本方法是确定性不确定性评价方法两类必须都进行。按方法性质分定性和定量分析按评价方法考虑时间因素分动态分析技术方案营利能力和静态分析坚持动静结合，动态为主原则；按评价是否考虑分融资前分析和融资后分析按时间分事前、事中、事后评价。 的计算包括建设和运营期和达产期计算不宜过长否则后期折现值相对较小且预测数据不准确。收益适用于工艺简单而生产变幅，方案的早期，不全单位投资的使用效率。：忽视了的时间价值有不确定性和因素。 年收益额=建设投资+流动资金收益率）=正常年份税前EBIT)/技术方案总投资TI) 正常年份税前=所得税前利润+利息 净利润率）正常年份净利润）/资本（） 正常年份净利润）=所得税前利润-所得税。 8方案投资回收期Payback time 投资回收期P t?净现金流为正或零年-1+ 静态投资回收期更新迅速资金短缺、难以预测、资金补偿反映原始投资补偿和技术方案的投资风险性。回收期基准收益率投资回收期，则方案可行。相反，投资银行。 动态投资回收期要比静态投资回收期长，动态投资回收期考虑了资金的时间价值缺点：全面考虑内现金流量不能反映回收的效果不可靠。 9 ，即期末初P。 式中n——方案计算期。 现金流量=现金流入-现金流出。盈利能力越强。 方案可行，基本满足基准收益率要求 缺点：确定一个基准收益率不能反映投资资金使用效率直接说明运营期经营，没给出确切大小，不能反映投资速度10、财务内部收益率 计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。=0 0≤基准收益率方案可行。 FNPV(i)则必有i。基准收益率，动态静态投资回收期计算静态投资回收期小于动态回收期 FIRR=基准收益率，现值=0，动态投资回收期等于方案寿命期收益率，现值0； 基准收益率测定：政府项目根据政策导向确定；企业各类技术方案行业财务基准收益率；境外投资考虑风险因素；自行测定技术方案最低可接受财务收益率，还应参考资金成本因素收益率资金成本）、机会成本因素其他投资的收益是方案的外部）、投资风险因素）、通货膨胀因素），较为麻烦。内部收益率甚至可能或多个内部收益率。独立技术方案应用财务内部收益率均可，结论一致 资金成本包括资金筹集费用印刷费、律师费、公证费、担保费）和资金占用费使用费股息、红利）用两部分支付给和债券发行公司的手续费不作为企业筹集费用。1、利息备付率 偿债资金包括