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汽车后市场服务行业研究报告 投资银行总部 作者：蔡晓菲 一、汽车后市场行业简介 汽车后市场是消费者在使用汽车的过程中所产生的与汽车服务有关的市场， 是指围绕汽车售后使用环节中各种持续需求和服务而产生的一系列交易活动的 统称。具体为维修、保养、零配件、美容、装饰、汽车保险等服务，随着我国汽 车行业的发展壮大，汽车后市场服务行业的业务范围也越来越广泛，其中还包括 了汽车销售领域的金融服务、汽车租赁、保险、广告、停车场、车友俱乐部、救 援系统、交通信息服务、二手车、整车与零部件物流等。 汽车后市场行业是汽车产业链中相当重要的组成部分，汽车后市场的发展直 接受上游汽车市场发展的影响，随着我国汽车保有量的增加，汽车后市场产品和 服务的需求也会持续扩大。汽车后市场服务的渠道模式主要包括汽车4S 店、特 约维修服务站、综合维修厂、快修连锁店、美容装饰店等。汽车后市场行业中最 主要的三个细分行业分别为“汽车维修及美容装饰行业”、“汽车金融行业”和“汽 车保险行业”。汽车维修及美容装饰行业是汽车后勤业的重要保障，汽车维修业 务范围包括给汽车提供诊断、检测、维修、养护以及零部件销售等设备支持和技 术支持，能够降低零件的磨损速度并且预防故障发生，维持车辆良好的车况；汽 车美容则是要求采用针对性强的养护产品和专业工具设备，对车辆进行周全的维 护，服务内容包括了打蜡、抛光、封釉、镀膜、内饰翻新、臭氧杀菌等等，使车 辆外观洁净如新，漆面亮色保持长久。汽车金融行业是为消费者、汽车生产企业 和汽车经销商提供全方位金融服务，包括给零部件供应商、整车厂商、经销商提 供零部件融资、库存融资以及为消费者提供消费信贷、融资租赁、保险服务等， 消费者在购买汽车需要贷款时，可以直接向汽车金融公司申请贷款和优惠的支付 方式。汽车保险行业为车主提供多种保险经纪与代理服务，包括车险业务咨询、 车险销售、风险管理与安排、价值衡量与评估、损失鉴定与理算等。由于新型汽 车品种的不断推出，汽车后市场服务也在朝着科技化、专业化、网络化的方向发 展。 二、中国汽车后市场服务行业市场发展状况 汽车整体产业链可细分为上游生产产业（指汽车配件生产制造行业，包括： 原材料、零配件等汽车部件制造）、汽车整车制造行业及下游行业（指汽车销售 以及后续整体服务产业，包括：汽车销售、汽车装饰、维修养护、旧车交易、汽 车金融、保险理赔以及油品服务等子行业，该类子行业统称为汽车后市场行业） 三个部分。同时，汽车后市场的发展直接受上游汽车市场发展的影响，随着汽车 保有量的增加，检测、维护、维修、养护、汽车金融、保险等汽车后市场产品和 服务的需求也会相应扩大。过去十年间，国内汽车保有量增长了7-8 倍，尤其是 2009 年和2010 年国内汽车市场的爆发性增长有效刺激了汽车后市场行业的快速 发展。汽车后市场的营业额也从2005 年的880 亿元增长到2015 年的8000 亿元 左右。未来几年中汽车保有量基数将会逐步平稳扩大，汽车产业价值链的分布将 逐步转向售后服务。 （一）中国汽车产业发展现状及趋势 随着国内经济的快速发展，汽车整体产业链均进入快速发展期。在2005-2015 年间，国内汽车保有量的增长率平均在10%-20%,年复合增长率为18.57%，根据 国家统计局及中国汽车工业协会发布的数据显示，截至2014 年末，私人汽车拥 有量就已达 12,339.36 万辆，是2005 年的7 倍有余，过去十年间，我国民用汽 车拥有量从2005 年的3,159.66 万辆增长到2015 年的14,598.11 万辆，年复合增 长率达到18.57%。 影响汽车保有量的最大因素有：我国汽车的销售量、国家的汽车产业政策、 居民的收入水平。2012 年 7 月，交通运输部发布的《交通运输业智能交通发展 战略（2012-2020 年）》预测，2020 年，我国汽车保有量将超过2 亿辆。 主要素因 因素分析 汽车销量 2005-2012 年，我国汽车销量增速逐渐放缓，我国汽车产业进入 一个平稳发展的阶段。 国家政策 国家对新能源、环保汽车的扶持，未来几年，国家对汽车产业的 扶持力量将会加大。 我国城镇和农村居民的收入逐年上升，