8章国际融资.ppt

第八章　国际融资 第一节　国际间接融资 第二节　国际直接融资 本章学习目的： 第一，了解国际资金借贷的种类和形式 第二，熟悉国际贸易融资的主要方式 第三，了解国际租赁的的特点与作用 第四，理解BOT融资方式及特点 本章重点： 买方信贷和卖方信贷 BOT融资 本章难点： 贸易融资中的福费廷方式 BOT融资风险的防范措施 §8.1 国际间接融资 8.1.1　国际货币资金借贷 8.1.2　国际贸易融资 8.1.1　国际货币资金借贷 1. 不同期限的国际货币资金借贷 1）国际货币资金短期借贷 ① 银行同业拆放 ② 银行对非银行客户的短期借贷 2）国际货币资金中长期借贷 ① 双边贷款 ② 银团贷款 2. 不同资金来源的国际货币资金借贷 政府贷款 国际商业银行贷款 国际金融机构贷款 8.1.2 国际贸易融资 1. 国际贸易融资机构 1）西方各国对外贸易银行的设置 ① 美国的对外贸易银行，有四种不同类型： 第一种是其官方设立的进出口银行 第二种是美国出口融资公司 第三种是外贸信贷保险协会 第四种是海外私人投资公司 ② 日本贸易融资关联银行，有三种不同类型： 日本输出入银行 日本银行 日本国际贸易部的出口保险部 ③ 德国的国际贸易融资机构 出口信贷银行 复兴信贷银行 ④ 英国的是英国官方出口信贷和保险机构 出口信贷保证部 承兑商号 2）外贸银行的职能作用 ① 对本国进出口商提供信贷支持 ② 对外国进口商及其往来的银行提供直接贷款 ③ 为本国进出口商及其往来银行提供与进出口商品相联系的票据贴现和再贴现 ④ 为本国进出口商及其往来银行提供信用保险和再保险 2. 国际贸易短期信贷 1）国际贸易短期信贷的主要形式 ① 授信人的不同：商业信用和银行信用 ② 受信人的不同：对出口商的信贷与对进口商的信贷 出口商的信贷 　　　预付款形式 　　　经纪人对出口商的信贷 　　　银行对出口商的信贷 进口商的信贷 　　　出口商对进口商提供的信贷 　　　银行对进口商的信贷 2）承购应收账款业务（Factoring） 是指出口商以商业信用形式将商品赊销给进口商以后，将其有关的债权单据卖给承购应收账款的银行或专业公司，以取得短期资金融通的业务。 ① 办理承购应收账款业务的程序 ： 第一步，出口商将赊销信息通告应收账款承购银行 第二步，承购银行对赊销客户进行资信调查 第三步，出口商将票据卖给承购银行 第四步，承购银行向出口商支付所融通的资金 ② 类型： 到期承购应收账款业务 预支或标准承购应收账款业务 ③ 承购应收账款业务与一般贴现业务 融资放款与金融服务紧密结合 承购银行对出口商没有追索权 3. 国际贸易中长期信贷 1）中长期国际贸易信贷的发展及其原因 技术密集型商品大量增加 世界销售市场的竞争日益激烈 2）中长期国际贸易信贷的主要类型 ① 卖方信贷（Supplier’s Credit） ② 买方信贷（Buyer’s Credit） ① 卖方信贷 是在出口大型成套机器设备时，出口方银行向出口商提供的中长期信贷。 步骤： 第一步：进出口商之间达成贸易协定并同意赊销和延期付款。 第二步：进口商用现汇交定金。其余货款则按照合约规定分期偿还。 第三步：出口商为了继续进行再生产，而向银行借款，并以进口商分期偿还的货款分期冲抵银行债务。 ② 买方信贷 是在大型成套设备出口贸易中，出口方银行向进口商或进口商的往来银行提供的中长期信贷。 向进口商借贷： 第一，进出口商签订贸易合同，进口商向出口商支付定金。 第二，进口商从出口方银行获得以上述贸易合同为基础的买方信贷，然后，以现金向出口商支付其余货款。 第三，进口商按照贷款协定向贷款银行偿还借款 向进口方银行： 第一，进出口商签订贸易合同，进口商向出口商支付定金。 第二，进出口方银行签订以上述合同为基础的贷款协议，进口方银行获得出口方银行的贷款。 第三，进口方银行将从出口方银行获得的贷款贷给进口商。 第四，进口商以现金向出口商支付贷款。 第五，进口方银行按贷款协议向出口方银行偿还贷款。 第六，进口商和进口方银行按双方协定在国内办理它们之间的债权债务结算清偿。 ③ 福费廷（Forfeiting） 定义： 是在延期付款的大型机器设备贸易中，出口商把经过进口商或进口方银行背书承兑、并由进口方银行担保的、期限在半年至7年的远期票据，无追索权地卖断给银行或金融公司，以获得资金融通的一种中期国际信贷形式。 步骤： 第一，进出口商签订贸易合同，并同意采用福费廷方式。双方各自取得其往来银行的承诺后，出口商与票据承购银行签订包买票据协定。 第二，出口商发贷并通过银行寄出提货单等票据，以换取由进口商背书承兑的汇票或由进口商签发的本票。 第三，进口商把出口商签发的汇票或自己签发的本票交给进