合力贷：70后的《小而美》.doc

合力贷：70后的“小而美” 70后的刘丰，来自四川安岳，“那是个安静的小地方”。对于离开家乡漂泊20余年的合力贷（北京）科技有限公司（以下简称为“合力贷”）创始人、CEO的刘丰来说，故乡的安静某种程度上已经成为他难以触及的奢侈品。 2012年，从IT行业转战金融业整整十年的刘丰率领清一色传统金融背景的团队，创立了合力贷，9月正式上线试运行。“做P 2 P也是一种人生选择”，最为吸引刘丰之处在于——“P2P可以自己制定游戏规则”。 目前，合力贷更乐于把自己定义为“SaaS化O2O模式互联网金融借贷交易云平台”，合力贷作为一个平台存在，为其合作伙伴提供免费的软件及其系 统服务。关于P2P的O2O模式，2013年引起的业界关注比较多，其特点在于由P2P借贷平台主要负责借贷网站的维护和投资人的开发，由小贷公司或担保 公司寻找借款人进行审核后推荐给P2P借贷平台，平台再次审核后把借款信息发布到网站上，接受线上投资人的投标，而小贷公司或担保公司会给该笔借款提供完 全担保或连带责任。“众所周知，在中国做纯线上金融业务是不靠谱的，因此，我们选择了线上与线下结合的O2O模式。”刘丰解释道。 来自北京工商局公示的资料，合力贷属自然人投资控股，注册资本金为500万元。运营到目前阶段，合力贷用户规模保持在3万左右，活跃的投资人则在 数千人规模，累计交易规模为4亿多元。“合力贷”作为“国家队”央行“互联网金融专业委员”九家成员之一，这个交易量显得有点小。“我们想做一个小而美的 平台。”刘丰眼下并不急于扩张。这不禁让人联想到，在今年年中，申银万国发布的一个关于各个年代人群互联网行为的研究报告中，将70后归结为“激情专业主 义者”。 据了解，“合力贷”目前很少大面积推广告做宣传烧钱拉投资人，投资端一般依靠合力贷的品牌、口碑传播等，都是“合力贷”的铁杆粉丝。现在投资人的 投资金额在人均5万左右。而借款端由于其对目前国内信用环境的考量，“合力贷”一定时间内的主营业务方向是抵押贷，信用贷只占很小一部分，并且主要都是在 特殊应用场景下的闭环业务。 借款人的抵押率多为市价的70%左右，“目前国内信用环境尚不健全，我们主要向传统金融学习风控，对借款人的第一还款来源比较看重，而抵押物则作 为第二还款来源也起到很重要的作用。”关于房、车等抵押品的要求，合力贷更考虑抵押品的市场退出问题，交易市场是否活跃成为第一评估要素。以房产为例，合 力贷要求一线城市为主，否则可能不容易处置。未来会慢慢向下沉到二三线城市，“在行业尚不明朗、大数据风控手段尚不成熟阶段，产品主要是抵押贷款，业务主 要在北京等一线城市。” “在投资收益方面，扣除服务费后，投资人最终拿到手的利率在年化13%左右。”刘丰介绍道。 生存减法 2014年对于中国P2P业者是提速的一年，也是跑路的一年。虽然年关未至，但据易观国际推算，2014年全年P2P行业成交量有望突破3000 亿元；富爸爸们陆续进场，年内就已经有小米投资了积木盒子，联想拿下了翼龙贷，2015年并不能排除有更多的国家队、金融机构、投行甚至是BAT会直接进 场抢阵地。一段疯长后，属于“三无”阵地的P2P爆出上百家平台跑路消息，12月1日至12月23日，不到一个月时间，P2P新增问题平台数量已达62 家。 离钱最近的行业，却最缺少监管，加之信息不透明、征信体系不完善、惩罚措施不明确等诸多挑战，因此，对于“生存”主题的讨论，刘丰个人亦持整体不 乐观的态度，“这个行业极易引发‘拆东墙补西墙’、‘借新还旧’的庞氏骗局，风险是非常之大的，现在爆出的消息并不惊心，真正的‘大窟窿’在后面，冰山也 刚露出一角。” 在喜欢思考再往前进一步的刘丰理解中，金融是百业之首，现阶段的互联网金融是作为传统金融的有益补充而存在的，但这是阶段性产物，即P2P是属于阶段性产物，整个互联网金融亦是阶段性产物，“因此，‘稳’字当头、步步为营的减法法则成为我们的生存逻辑。” 在面对“如何让合力贷可以得到生存、持续发展”的具体问题时，刘丰的理解分为两个层面。“前期，要做得稳一些”，在 行业不是很规范的情况下，无论是从平台自身的运营或是上层的监管角度而言，都要求业者必须做到规范，越规范就意味着可能面临的风险就会越小。“这样的风险 不仅是针对未来监管政策的出台，更是包括了不良风险、挤兑风险等多重风险构成的综合局面。”“未来的扩张则是一招步步为营的棋子，一点点建立起我们比其它 更好的一些优势，无论产品或是服务。”刘丰坦言。 谈及日常的生存之术，刘丰则话峰一转，“我们相信，未来最大的竞争一定来自借款端，优质的借款人而非投资人，是业者间抢夺的关键。”众所周知，目 前P2P平台对于投资端都显得“拼劲十足”，希望把资金入口和品牌做大，但金融业者比拼的终点是资源的有效整合。基于此，刘丰认