中国石油A股IPO案例解析.pptVIP

IPO程序 1 2 重点聚焦定价 3 发行结果 4 反思 总体框架 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 本次发行的基本情况 股票种类： 每股面值： 发行股数： 定价方式： 每股发行价格 ： 发行后每股盈利： 发行市盈率： 人民币普通股(A股) 人民币1.00元 40亿股,占本公司发行后总股本的比例不超过2.18% 发行人和联席保荐人（主承销商）通过向询价对象进行初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过向配售对象进行网下累计投标询价确定发行价格 16.70元 0.74元（按本公司2006年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算） 22.44倍(按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股盈利确定) Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 本次发行的基本情况 发行前每股净资产： 发行后每股净资产 ： 发行市净率： 发行方式： 发行对象： 3.29元（按本公司截至2007年6月30日经审计的净资产除以发行前总股本计算） 3.58元（按本次发行后净资产与股本总数之比计算） 4.66倍(按发行后每股净资产计算) 采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式 符合中国相关法律法规及公司必须遵守的其它监管要求的自然人、法人及其它机构 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 本次发行的基本情况 承销方式： 募集资金总额和净额： 发行费用概算： 由联席保荐人(主承销商)牵头组织承销团对本次公开发行的A股采用余额包销方式承销 668亿元；扣除发行费用后,募集资金净额：约为662.43亿元 共5.57亿元,其中承销费及保荐费5.01亿元；审计费6.90百万元；律师费691万元；股份登记费303万元；发行手续费574万元；印花税3312万元 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. IPO程序 1 2 重点聚焦定价 3 发行结果 4 反思 总体框架 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 影响发行价因素 （1）2007年国际原油价格一路走高 1、世界大国的战略储备需求。（中国：能源储备制度） 2、OECD国家特别是美国的原油、汽油商业库存一直处于较低水平。 3、计价货币美元下跌，而指数基金偏爱原油，一直持续在能源市场建立新的多头部位。 这必然对中国石油第四季度业绩产生贡献，而此次中国石油募集资金的投向全部是在原油开采方面，此次上市将必然会受到资本市场的大力追捧。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 中国石油A股IPO案例分析 吕楠希 2012281050391 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. A股发行市场推介程序概述 路演 预路演 准备交易前 研究报告 内部准备 尽职调查及起草招股书 完成财务报表 建立初步估值模型 管理层培训 建立估值模型并形成对公司未来经营情况的财务预测 分析行业前景 撰