企业如何进入股A市场.ppt

——中小板发行审核制度与实践 （2007年） Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 目 录 一、企业为什么要上市——优缺点分析 二、企业发行股票并上市的条件 三、企业发行股票并上市的程序 四、企业发行股票并上市的审核 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 第一部分 企业为什么要上市 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 上市优点 一、企业通过发行股票并上市可以筹集所需资 金，加快企业发展； 二、上市可以改善企业股本结构，促进治理结构调 整，提高管理水平； 三、上市可以提高企业的知名度，提升企业形象， 便于企业吸引优秀人才和开展业务； 四、上市作为价值发现过程，对公司股东来讲，是 最快捷的资本增值手段，同时由于股权稀释，可 以分散股东的经营风险。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 五、通过上市的溢价发行、增加公司净资产； 六、开通未来在资本市场上融资的通道，提高公 司资本实力、增加借贷能力； 七、使公司能够取得更多的“政策”优惠和竞争地位。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 二、上市缺点 一、社会监管力度加大，接受较多监管部门的管理； 二、信息披露的要求与义务，公司经营透明度加大； 三、经营管理和决策处理弹性减小、难度加大； 四、存在上市后控股权稀释或丧失的风险； 五、支付一定的发行上市成本； 六、存在上市后证券活动的集体诉讼风险； 七、投资者对业绩的关注与要求，使管理层将存在更大经营、管理压力。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 第二部分 企业发行股票并上市的条件 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 相关法律法规 一、法律 《中华人民共和国公司法》（2005年10月27日修订） 《中华人民共和国证券法》（2005年10月27日修订） Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 相关法律法规 二、中国证监会部门规章与规范性文件 （一）部门规章 《首次公开发行股票并上市管理办法》 《发行审核委员会办法》 《证券发行与承销管理办法》 《证券发行上市保荐制度办法》 （二）规范性文件 《招股说明书》准则、《保荐人尽职调查工作准则》 《首次公开发行股票并上市申请文件》 公开发行证券公司信息披露编报规则 股票发行审核备忘录 公开发行证券公司信息披露规范问答 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 三、其他部门规章与规范性文件 财政部关于财务会计、审计、验资、资产评估的有关规定 国资委关于国有资产管理的有关规定 税务总局关于税收征管与税收优惠的有关规定 工