弟五组长江电力公司筹资.pptVIP

长江电力公司筹资案例分析 小组成员：王小林 张吉莹 史萍 萍 鲁文静 边佩 蒙云婷 主讲人：冯浩 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 目录 公司简介 背景知识 案例分析 总结与思考 参考文献 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 公司简介 中国长江电力股份有限公司（简称长江电力）是经原国家经贸委报请国务院同意批准，由中国长江三峡工程开发总公司（简称中国三峡总公司）作为主发起人，联合华能国际电力股份有限公司、中国核工业集团公司、中国石油天然气集团公司、中国葛洲坝水利水电工程集团有限公司、长江水利委员会长江勘测规划设计院等五家发起人，以发起方式设立的股份有限公司。公司属于电力行业，经营范围包括：电力生产、经营和投资；电力生产技术咨询；水利工程检修维护。 公司成立于2002年11月4日，2003年11月18日在上海证券交易所挂牌上市，2005年8月完成股权分置改革，是目前国内最大的水电上市公司 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 中国长江电力股份有限公司先后荣获“2008年度中国上市长江电力百强企业”称号、2009年“全国电力系统企业文化建设标杆企业”荣誉、“建国60周年中国企业文化建设十佳单位”荣誉称号、2009年长江电力被授予“中国文化管理十佳单位”称号、国资委党委授予“中央企业思想政治工作先进单位”称号、“电力行业首批AAA级信用企业”、“2005年度中国上市公司百强排行榜”第七位、“最佳大型公司奖”、“2005中国投资者关系50强”等荣誉。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 背景知识 要界定公司债券、明确试点办法的适用范围，首先要了解我国债券市场上与此有关的债券品种——企业债券、可转化公司债券、证券公司债券和公司债券，不同性质的债券，核准和监管机构及适用的法律依据不同，它们之间的主要区别如下表。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 名 称 法律依据 效力级别 主管部门 发 行 者 目 的 企业债券 《企业债券管理条例》 行政法规 国家发展和改革委员会 国有企业（大部分） 政府部门批准的投资项目 可转换公司债券 《上市公司证券发行管理办法》 行政规章 中国证券监督管理委员会 上市公司、重点国有企业 证券公司债券 《证券公司债券管理暂行办法》 行政规章 中国证券监督管理委员会 证券公司 公司债券 《公司债券发行试点办法》 行政规章 中国证券监督管理委员会 上市公司 公司生产经营需要 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 我国公司债券发行的政策要求 根据《试点办法》，申请发行债券的公司最近３个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息，且本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的４０％；金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。同时，《试点办法》还确立了若干市场化改革内容：不强制要求提供担保；募集资金用途不再与固定资产投资项目挂钩，包括可以用于偿还银行贷款、改善财务结构等股东大会核准的用途；公司债券发行价格由发行人与保荐人通过市场询价确定；允许上市公司一次核准，分次发行等。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.