波浪理论大全及应用讲解.ppt

* 人民日报评论员文章 * * 瑞福·尼森·艾略特（Ralph Nelson Elliott，准确地说在美股见底之前的半个小时，艾略特就预言，在未来的几十年将会出现一个大多头市场。即“第五次浪潮”第５浪尚未结束而已 。 1、浪形结构、各个级别浪的数目与菲波纳奇数列有关 在波浪理论中，上升行情（牛市）可以由一个上升浪代表，亦可以划分为五个小浪，或者进一步划分为二十一个次级浪甚至还可以继续细分出长至八十九的细浪，对于空头市况（熊市）阶段，则可以由一个大的下跌浪代表，同样对一个大的下跌浪可以划分为三个次级波段。或者可以进一步地再划分出十三个低一级的波浪甚至最后可看到五十五个细浪。 一个完整的升跌循环，可以划分为二、八、三十四或一百四十四个波浪。在此不难发现，上面出现的数目字，包括1、2、3、5、8、13、21、34、55、89及144，全部都属于神奇数字系列。 2、浪的比率与菲波纳奇数列有关（1）推动浪的比率关系 各浪长度呈菲波纳奇比率关系：1.618、2.618、 0.618、 0.382倍。 第3浪最小目标涨幅=（1浪涨幅*1.618）+2浪底 由1浪涨幅测算出5浪上涨目标区域A的公式： 5浪最低理论高度=1浪底点+1浪涨幅*2*1.618 5浪最高理论高度=1浪顶点+1浪涨幅*2*1.618 由1浪至3浪测算出5浪上涨目标区域B的公式： 5浪最低理论高度=3浪顶+(3浪顶点-1浪底点)*0.382 5浪最高理论高度=3浪顶+(3浪顶点-1浪底点)*0.618 5浪=3浪或3浪*0.618 2浪为整个推动浪的 黄金分割位 0.618 5浪=1浪或成0.618倍 5浪=1至3浪*1.618 1 1.618 (2)调整浪的比例关系： 1、如果调整浪以“3-3-5”平坦型回落，浪C幅度通常是浪A幅度的1.618倍。如果调整浪以“5-3-5”曲折型回落，则C浪幅度通常等于A浪幅度. 2、在收缩三角形内，每个浪的升跌幅度，与其它浪的比例，以黄金分割率的比例维系，通常为0.618。 (3)调整浪对推动浪的回吐比 调整浪对推动浪的回吐幅度是推动浪的菲波纳奇百分比，常见的有：0.236(0.618×0.382)、0.382、 0.5 、0.618。另外，1/1，1/3，2/3的比例也常见到。 区分：① 强势的回档多为0.382及0.236；4浪多见 ② 弱势市场的回档可达0.618、2/3及1/1,2浪、b浪多见。 0.618 0.382 3、浪的运行时间符合菲波纳奇数列 分析者可因此发现未来市场转折点的时间之窗。在日线图上，分析者从重要的转折点出发，向后数到第13、2l、34、55、或者89个交易日，未来的顶或底就可能出现在这些“菲波纳奇日期”上。 在周线图、月线图、甚至年线图上，本技术依然管用。在周线图上，市场出现转折的日期可能为上一个重要顶（底）部的第8、13、21周。 在菲波纳奇数列的运用上，理想的情形是波浪形态、比率分析、时间目标三个方面互相验证。 比如说，波浪分析表明第5浪已经完成，并且5浪已经走满了从1浪底到3浪顶的距离的1.618倍，同时，从本趋势起点(前一个低谷)至今，正好为13周，从前一高峰到现在正好为34周。那么，就可确定市场重要的顶部即将出现。 四、波浪理论的应用实例 股灾前386点 29年股灾45点,艾略特就预言， 在未来的几十年将会出现 大多头市场。即“第五次浪潮” 第５浪尚未结束而已 艾略特于１９４２年１０月写过一篇笔记，名叫”市场未来的模式”，这篇笔记只有几段文字，但贵精不贵多，它凝聚了艾略特半生的心血。他推断，人类３００年的经济发展可以分为３个上升阶段和两个下降(或调整)阶段: （１）１７７６-１８５０年：第一个上升阶段；（２）１８５０-１８５７年：第一个调整阶段；（３）１８５７-１９２９年：第二个上升阶段；（４）１９２９-１９４２年：第二个调整阶段；（５）１９４２-２０１２年：第三个上升阶段。 1990-2004 十年走势 五、波浪理论的交易策略 第1浪：尝试性建立部分仓位； 第2浪：爱好风险者可在50%时建仓； 第3浪：突破1浪时买进或加码买进； 第4浪：在形态底部线或靠近1浪顶的地方买进； 第5浪：指标顶背离时立刻卖出； a浪： 清仓； b浪: 最后卖出机会； c浪： 如前未卖出，跌破a浪底时止损卖出。 六、不足之处 1、数浪难度大 2、结论的多样性与易变性 3、忽视成交量 4、更适用于事后验证。 数浪时应注意的问题： 1、数得清就数，数不清就不数。没法数时，采用其它的分析方法。 2、坚持铁