风险管理(新)浅析.ppt

如果说20世纪是保险的世纪，那么，21世纪就将是风险管理的世纪。 风险管理研究现状及其演变过程 （一）风险的相关理论 1.国外对风险理解的转变 美国学者Haynes在1895年出版的著作《Risk as an economic factor》中认为，“风险意味着损失的可能性”；1964年在Williams等人所著的《风险管理与保险》一书中认为不同的人对同一风险可能存在不同的看法；1983年日本学者武井勋认为“风险是自然存在的导致经济损失的变化”； Williams在1985年《Risk Management and insurance》中认为风险是未来结果的变动，1989年他又重新界定风险是结果中潜在的变化，之后关于风险的论述基本上都继承了上述对风险的理解。1993年30国集团发表的《衍生证券的实践与原则》提出了以VAR法来管控风险，并推荐各国银行使用；1996年《巴塞尔协议修正案》中允许各国银行使用自己的VAR去准备风险金：Saburo Ikeda认为风险是由于自然和人类行为而导致的不利事件发生的可能性；Markowitz和Sharp提出了下方风险(Downside risk)的概念，并用半方差(Semi-variance)来计量下方风险，在现实中得到了广泛的应用；Yates和stone提出了风险结构的三因素模型，从本质上反映了风险的基本内涵，是现代风险理论的基本概念框架鼻祖。 2.国内对风险的研究现状 周士富(1980)在《经济管理中的决策分析方法》中首次使用风险一词；李中斌(2000)在《风险管理解读》中将风险定义为一种潜在损失；朱淑珍(2002)在《金融创新与金融风险——发展中的两难》一文中把风险定义为行为主体遭受损失的大小以及这种损失发生可能性的大小；王明涛(2003)在《证券投资频度风险的计量与控制研究》中把风险定义为决策方案在一定时间内出现不利结果的可能性以及可能损失的程度；姜虹(2006)认为企业的风险是一个系统化的问题。总之国内对风险一词的研究较少，已有的定义及理解也是在借鉴国外文献中对风险的描述。 （二）风险管理的相关理论 1.国外风险管理的沿承 最早提出风险管理的著作是法国管理学家Henry Fayo的《一般工业管理》，直到1950年代风险管理发展成为一门学科，风险管理一词才形成。1955年英国经济学家莫伯瑞和布兰查德在《保险论》一书中首次对风险管理进行了系统性研究。 1963年，美国学者梅尔与赫斯奇在《保险手册》上发表了《企业的风险管理》一文，引起欧美各国的普遍重视，由此美国风险与保险协会创办了权威读物《风险管理》，此后，对风险管理的研究逐步趋向于系统化、专门化，使风险管理成为企业管理领域的一门独立学科。1983年在美国召开的风险和保险管理协会年会上，通过了“101条风险管理准则”，1986年“欧洲风险研究会’，将风险研究扩大到国际交流范围，其后国外的风险管理进入一个全新的综合发展历史时期。 2.国外对风险管理的界定 风险管理在历史上有着各种定义，比较经典的提法是Christopher Marrison在《Fundamentals of Risk Management》中提出“风险管理是企业或组织为控制偶然损失的风险，以保全获利能力和资产所做的一切努力”；C．A．Williams和K. M．Hens在《Risk Management and insurance)中，J．S．Rosenbloom在《A Case Study In Risk Management)中也都提出了风险管理的定义；对风险管理的系统研究以梅尔与赫尔奇斯《企业风险管理》(1963)、威廉姆斯与汉斯《风险管理与保险》的出版为标志，后者指出风险管理是以最少的成本将风险导致的各种不利后果减少到最低限度的科学管理方法；约尼思与福德认为风险管理是所采用的各类监控方法与过程的统称；SEI（美国系统工程研究所 ）首次将风险管理与项目结合起来：2002年7月，美国出台了《萨班斯-奥克斯利法案》，它使得企业开展全面风险管理成为全球的焦点。 3.国内风险管理的发展状况 国内对于风险管理的研究开始于上世纪80年代，一些旅美学者将风险管理理念引入中国，取得了很好的效果。留美学者袁宗蔚在《保险学》中提出“风险管理是包括识别风险、衡量风险、积极管理风险、有效处置风险及妥善处理风险所致损失等?整套系统而科学的管理方法”；清华大学陈秉正，台湾学者宋明哲先生也分别对风险管理进行了详细阐述，香港保险总会于1993年出版了第一本《风险管理手册》；大陆对于风险管理的研究起步较晚，自1980年恢复保险业务以来，有关风险管理的研究和应用也如雨后春笋般涌现出来，顾镜清1993年编写了《风险管理：理论与实务》一书