财务管理52个问题素材.ppt

但是，在企业的成本消耗中，有相当一部分属于非现金消耗性成本，显然，如果经营活动现金流量等于零，企业经营活动产生的现金流量是不可能为这部分非现金消耗性成本的资源消耗提供货币补偿的。 从长期来看，经营活动现金流量等于零，不可能维持企业经营活动的货币“简单再生产”。 3 经营活动产生的现金流量大于零但不足以补偿当期非现金消耗成本。说明在补偿当期的非现金消耗性成本后仍有剩余。此时意味着，企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流人量不但能够支付因经营活动而引起的货币流出、而且还有余资补偿全部当期的非现金消耗性成本，但要注意的是，经营活动现 金流量仅仅大于零，但不足以或仅能补偿当期的非现金消耗性成本，企业只能维持短期简单再生产而不能扩大再生产。 4 经营活动产生的现金流量大于零并恰能补偿当期的非现金消耗性成本。 企业能维持长期简单再生产。 5经营活动产生的现金流量大于零并在能补偿当期的非现金消耗性成本还有剩余。 企业能从事扩大再生产。 （二）投资活动现金流量分析 投资活动指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围在内的投资及处置活动。 投资活动流入的现金 1 收回投资所收到的现金:企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外的短期投资、长期股权投资而收到的现金，以及收回长期债权投资本金收到的现金，不包括长期债权投资收回的利息以及收回的非现金资产。 2取得投资收益所收到的现金：股息及利息，不包括股票股利。 3 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金。 4 收到的其他与投资活动有关的现金：除以上各项以外的与投资活动有关的现金流入，按准则规定价值较大的需单独列项反映。如收到购买股票和债券时已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息投资活动流出的现金 1 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金：注意不包括为购建固定资产而发生的借款利息资本化部分，以及融资租入固定资产支付的租金（在筹资活动现金流中反映）。 2 投资所支付的现金：不包括购买股票和债券时已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息（在其他中反映）。 3 支付其他与投资活动有关的现金：除以上各项以外的与投资活动有关的现金流出，按准则规定价值较大的需单独列项反映。如支付括购买股票和债券时已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息。 投资活动现金流量分析 1 投资期的分析 净现金流量小于零 投资方向 投资方式 资金来源 2 非投资期分析 净现金流量小于零，投资效益 净现金流量大于零，现金来源 （三）筹资活动的现金流量分析 筹资活动产生的现金流量 筹资活动是指导致企业资本及债务规模和结构发生变化的活动。 筹资活动流入的现金 1 吸收投资所收到的现金：发行收入减去支付的佣金等发行费用后的净额。 2 借款所收到的现金： 3 收到的其他与筹资活动有关的现金：除以上以外的各项。如接受现金捐赠。 筹资活动流出的现金 1 偿还债务所支付的现金：反映企业以现金偿还债务的本金。企业偿还借款利息、债券利息不在这反映在下边项目中反映。 2 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金：反映企业实际支付的现金股利及支付给其他投资单位的利润和支付的借款利息、债券利息等。 3 支付的其他与筹资活动有关的现金：反映企业除以上各项以外的现金支出。如捐赠、融资租赁固定资产支付的租赁费等。 筹资活动的现金流量分析 如何与经营活动现金流量和投资活动现金流量配合 第二部分 财务人员财务管理工具---财务分析报表的写作技巧 1 突出报告核心---提炼财务数据背后管理问题 2 提升报告价值---警示管理问题背后的财务风险 3 完善报告功能---回避财务风险、解决财务问题的建议 案例 转移表外负债——表内的项目转移到表外的负债。 ①应收票据贴现。它实质上是一种以应收票据作为抵押的借款，尤其当企业将商业承兑汇票予以贴现时，企业基本形成了一种或有负债，但会计处理并不把它作为负债处理，而是冲减应收票据。 ②出售有追索权的应收账款。它实质是一种以应收账款抵押的借款，与应收票据贴现同样性质。大多数企业直接冲减应收账款。一般而言，应收账款抵押借款比应收票据贴现成为真实负债的可能性更大。美国施乐公司将一部分应收账款销售出去，纪录为销售收入。 ③资产的回租。企业在资金短缺时，为获取急需的资金，可将其使用中的一部分设备出售给其他单位，以获得流动资金，同时再签订一份租赁协议，租回该设备。 或有负债——指过去的交易或事项形成的潜在义务，其存在需通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实；或过去的交易或事项形成的 现实义务，履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或该义务的金额不能可靠地计量。具体形式有：商业票据背书转让