第五章_商业银行资产业务和头寸管理素材.ppt

第五章 商业银行资产业务和头寸管理 商业银行资产是银行拥有或控制的能以货币计量的经济资源，包括各种财产、债权和其它权利。资产业务是银行全部业务中最核心和最重要的业务。银行资产的经营管理，就是如何根据流动性、安全性和盈利性的要求，在四大类资产中选择和分配资金。 第一节 资产业务概述 一、资产的概念 在会计学中，资产和负债对称，指经济实体所拥有的各种财产、债权和权利的总和。 资产的定义包含如下三个要点： 第一，它归属于一定的所有者； 第二，一般说来它是所有者付出代价而占有的； 第三，它能够给所有者带来权益。 一、资产的概念 综上所述，对商业银行的资产，我们可定义为能为银行带来权益的资金运用。商业银行的资产权益既可反映为盈利收入，也可反映为支付能力或清偿力的提高，即银行流动性的增强。 二、商业银行的资产构成 以资产存在的形态划分，有固定资产和流动资产； 以资金运用的不同方式划分，有贷款、贴现、购买有价证券等； 就资产的盈利能力划分，有盈利性资产和非盈利性资产等。 我们主要依据国际通行的银行资产负债表，把银行资产划分为现金、贷款、证券投资和固定资产四大类 。 二、商业银行的资产构成 1．现金资产 商业银行的现金资产由库存现金、法定准备金、在中央银行存款、在同业存款和托收中的款项等项目组成。 2．贷款 国际商业银行贷款资产占总资产的平均比率约占60％左右。我国的商业银行由于目前资产结构单一，因此贷款占总资产的比例要远远高于国际商业银行。 二、商业银行的资产构成 3．投资 商业银行的投资业务指的是银行购买有价证券的经营活动。 4．固定资产 固定资产指的是商业银行所拥有的房地产和设备。商业银行固定资产的形成只应是银行资本金的运用。一般说来，各国商业银行的自用固定资产占银行全部资产的0.5％一2％不等，而且每年都要摊提折旧。 二、商业银行的资产构成 就以上银行资产的构成情况看，其不同于工商企业的最大特点是： 第一，有较大的现金存量； 第二，资产的绝大部分是金融债权； 第三，房产设备的投资相对较少。 二、商业银行的资产构成 目前我国商业银行在资产构成上与发达国家商业银行的主要差距是： 第一，资产构成过于单一 第二，存款准备金率过高，使银行资产的流动性相对较弱。 三、商业银行资产管理的特点 所谓资产管理，一般指的是在不同投资选择之间如何分配资金。因此，商业银行的资产管理也就是指如何在现金、贷款、证券投资和其它资产之间配置资金。 从简单意义上看，银行资产管理就是银行管理者在准备承担的风险水平上，去购置那些有希望获得最高收益的资产。 三、商业银行资产管理的特点 资产管理的主要矛盾是盈利性和安全性的矛盾，具体反映为风险性和收益性的决策。但在实践中，主要有以下四个方面的原因： 1．政府管理框架 商业银行的资金必须在立法机构和监督机构设置的法律和各种管理条例的框架内运营。 对资产管理而言具有决定影响的是： （1）指定银行一部分资金必须怎样投放，如必须持有百分之几的现金和相当于现金的资产； （2）限制将资金用于某种资产。 三、商业银行资产管理的特点 2．信用关系制约 商业银行是信用中介，其资产业务严格受存款和其它负债的规模和结构制约，不能超负荷经营。而存贷款双方的信用关系，又迫使商业银行只能在流动性和安全性制约的范围内寻求令人满意的利润。 这就是说，一方面商业银行既要首先保证存户提款要求和到期债务清偿的能力；另一方面又要有足够的资金满足客户及周围社区合法信贷的要求。 三、商业银行资产管理的特点 3．股东和存户的需求矛盾 一方面股东对银行经营者要求过多的利润压力，使银行倾向于投资期限较长的证券和贷给边际信誉的客户，以及尽量减少闲置现金； 另一方面广大存户要求银行必须保持足够的流动性和清偿力，迫使银行投资或贷款于期限较短的证券和信誉较高的借款人，要保持足够的现金资产。 三、商业银行资产管理的特点 4．可能收益的离差 所谓“可能收益的离差”，指的是银行资产业务的可能收益与预期收益的偏离程度。在一般情况下，可能收益与预期收益的偏离程度越小，风险就越小；反之，则风险就越大。 商业银行的资产经营既要力争较高的收益，又要确保资产安全，努力降低可能收益的离差，这也是银行经营者在实践中很难处理好的一个复杂的问题。 第二节 现金资产的管理 所谓现金资产，是指那些与现金等同，随时可用于流动性支付的银行资产。 现金资产在银行资产总额中所占比重不大，一般只占7%—10%，但在维持银行日常业务稳定正常的运行方面有重要作用。 现金资产管理的核心是：在确保负债和资产流动性需要的前提下，尽量减少现金资产的占用量，以降低机会成本，扩大盈利性资产在总资产中的比重。 第