项目评估chap6项目资金来源及融资方案评估.ppt

第六章 项目资金来源与融资方案评估 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 主要内容 第一节 项目资金来源 第二节 项目融资方案分析 第三节 项目融资模式 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 项目投资资金构成 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 项目资金来源 第一节 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 项目资金来源 项目资本金 项目债务资金 准股本资金 既有法人内部融资 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 项目资本金 资本金的特点： 由投资者认缴； 非债务性资金（项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务）； 投资者按其出资的比例依法享有所有者权益； 可转让其出资，但一般不得以任何方式抽回。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 项目资本金 资本金的出资方式： 货币 实物 工业产权 非专利技术 土地使用权 资源开采权 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 项目债务资金 债务资金的特点： 到期必须偿还； 需按期还本付息； 资金成本一般比权益资金低，且不会分散投资者对项目公司的控制权。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 项目债务资金 债务资金的来源： 商业银行贷款 政策性银行贷款 外国政府贷款 国际金融组织贷款 出口信贷 银团贷款 债券融资 国际债券 融资租赁 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 既有法人内部融资 可用于项目建 设的货币资金 资产变现 的资金 直接使用 非现金资产 资产经营权 变现的资金 既有法人内部融资的渠道和方式 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 准股本资金 可转换债券 优先股股票 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 优先股股票 债务资金的特点： 从普通股股东的立场看，优先股可视同一种负债；但从债权人的立场看，优先股可视同为资本金。 优先股股息率通常固定，且高于银行的贷款利息，不随公司业绩的好坏而波动； 如果公司破产清算，优先股股东有优先受偿权； 优先股持股人没有表决权，也不能参与公司的经营管理； 在项目评估中优先股股票视为项目资本金。 Evaluation only.