黄金外汇基础知识讲解讲义.ppt

* * 外汇经纪人 是指介绍双方做成交易而收取佣金的中间人. 外汇经纪人有自营外汇交易的经纪人和以收取佣金，自身不承担风险的，专门代客买卖外汇的经纪人. 经纪人通常是对交易具有专业知识，熟悉市场行情，并且要取得相应的牌照（License) * * 中央银行 中央银行一般不直接参加外汇交易，而是通过经纪人和商业银行进行外汇交易. 中央银行为了防止国际短期资本的冲击，保持汇率稳定，经常对外汇市场进行必要的干预。 因此，中央银行不仅仅是外汇市场的重要一员，也是外汇市场的实际操纵者. * * 外汇投机客 是指利用各种金融工具，利用汇率波动，赚取汇率差价的投机者。 他们进行的外汇买卖不是出于国际收付的实际需要。 * * 外汇最后需求者或供给者 是指利用外汇市场完成国际贸易或投资交易的个人或公司。 主要包括，进出口商，公司企业，旅游者，移民投资者等，他们主要通过商业银行进行外汇买卖. * * 外汇市场的交易方式 即期交易 (Spot Transaction) 远期交易 (Forward Transaction) 套汇交易 (Arbitrage) 套利交易 (Interest Arbitrage Transaction) 期权交易（option) * * 即期交易 (Spot Transaction) 即期交易----也称现汇交易, 或现汇买卖, 指银行与客户, 或与其他银行之间在外汇买卖成交之后, 于当日或者两个营业日内按成交时的汇率进行交割的一种外汇业务活动. 即期交易最主要的作用是, 满足临时性付款需要, 调整各种货币头寸, 进行外汇投机等. * * 远期交易 (Forward Transaction) 远期交易----也称期汇交易, 或期汇买卖, 是指在外汇买卖成交时, 双方事先签定合同, 规定交易的币种, 数额, 汇率以及日期和地点等, 并于将来某个约定的时间进行交割的一种外汇买卖活动. 远期交易的目的, 主要是为了套期保值. 进出口商通过预约买卖期, 以避免和转嫁汇率风险. * * 外汇保证金交易 外汇保证金交易---就是投资者以银行，做市商或经纪商提供的融资来进行外汇交易。一般的融资比例在10-100倍不等。例如，某经纪商提供1：100的保证金交易，投资者只需100美金，就可以进行10，000美金的外汇交易。充分体现了以小博大的杠杆效应。 * * 外汇保证金交易的优点 以小博大. 只要10%的保证金. 双向买卖. 无手续费. 全天24小时交易. 免税. 风险可以控制. 可获取利息. * * 外汇保证金盈亏计算公式 直接报价： 盈亏 = （1/卖价 – 1/买价）x 合约单位 间接报价： 盈亏 = （卖价 – 买价）x 合约数 * * 世界主要外汇市场 伦敦外汇市场 纽约外汇市场 东京外汇市场 苏黎世外汇市场 新加坡外汇市场 香港外汇市 * * 汇率预测方法---基本因素分析 政治稳定程度 经济新闻 利率和预期 国际贸易 中央银行的干预 * * 政治稳定程度决定汇率波动 当今世界政治与经济已经紧密地联系在一起。政治不稳定，政策缺乏连续性的国家，本国投资者会减少投资以规避风险，而外国投资者则会撤走投资，从而必然导致本国经济增长缺乏动力。经济增长的受阻使该国经济实力减弱，国际竞争力下降，从而导致该国货币汇率下降。 从具体形式来看，有大选，战争，政变，边界冲突等。 * * 主要政治事件 苏联1991年8.19事件 1992年4月英国大选 美国攻打伊拉克解放科威特（沙漠风暴） * * 经济新闻 在影响外汇市场波动的经济新闻中，美国政府公布的经济数据的作用最大. 因为，美圆仍是外汇市场交易的最重要的货币。 从经济统计数据的内容来看，可分为利率的变化，就业人数的增减，国民生产总值，工业生产，对外贸易，通货膨胀情况等。 * * 美国主要经济指标 1. 失业率 10. 零售销售 2. 生产者物价指数 11. 经济领先指标 3. 消费者物价指数 12. 景气综合指数 4. 工业生产 13. 国民生产总值 5. 耐用品定单 14. 商业库存 6. 房屋开工率 15. 贸易赤字 7. 消费者信用指数 16. 汽车销售 8. 个人所得 17.农产品价格 9. 非农就业人数 * * 1. 失业率： 一个月30天内超过10个工作日是在失业状态. （每月 的第一个周五）。 2.