2015年金华公务员热点时评：P2P怪相：《跑路》并《井喷》着.docVIP

2015年金华公务员热点时评 P2P怪相：“跑路”并“井喷”着 金华华图 “杭州商务五星酒店装修贷款，知名第三方企业现金担保，借款150万元，期限18个月，年化收益率12.49％”；“有车有房个体户，经营稳定，借款3万元资金周转，收益率19.99％。”这些五花八门的借款需求罗列在P2P网站首页上，等待着投资人亲手去筛选标的。 P2P又称Peer to Peer，网络借贷，是指个人对个人通过网络平台直接借贷。自2007年在中国出现以来，一直默默无闻，直到2012年余额宝出现之后，P2P这种更为互联网金融本质化的业态突然间吸引了众多人的目光。 当前，P2P市场呈现出明显的两极分化状态：一方面是大量P2P公司倒闭、百度暂停P2P推广等负面舆论；另一方面却是风投资本的热烈追逐、地方国资的大批进入。 被资本热捧 P2P这个诞生于欧美的概念，在中国正开出来不一样的“花”。 通联数据董事长肖风说，“在中国，小微企业的融资不易，在一定程度上鼓励了P2P和众筹的发展。”在目前的国内P2P市场上的借款人以小微企业为主。 然而，由于缺乏一定准入门槛，行业呈现爆发式增长的同时也显得鱼龙混杂，多起跑路事件过后，有哪些信誉好的足球投注网站引擎百度近期又暂停了P2P推广，下架大量P2P产品。如今对于网贷平台，许多普通投资人都会与“跑路”产生联想。 “媒体比较关注跑路、下架这些新闻，对行业有了不太平衡的形象展示，所以舆论对行业的评价偏负面。”点融网CEO郭宇航觉得P2P行业名声来的有些冤枉，“我们在业务拓展时经常受到客户质疑，必须花费大量精力去解释，让客户看明白我们的模式。” 与此同时，却有越来越多的人正在涌入这个正在“井喷”的市场，根据网贷之家的数据，全国P2P平台数量由2012年底的240家飙升到2014年上半年的近1200家。“今年全市场规模突破三千亿应该不是问题。”根据郭宇航的估计，每年两到三倍的业务增长，将使得P2P最终获得几万亿的市场规模。 最近两年，业内前十位的P2P平台陆陆续续拿到了美元风投，正规P2P公司正在被资本市场热捧。随着上市公司、银行、地方国资等机构纷纷涉足P2P行业，也令业内感叹，“正规军”来了。 “从目前来看，已经获得风投的机构出现跑路的可能性不大，它的未来目标是上市来实现资本的退出机制。但是一些从IT行业转型而来、甚至连金融的概念都没有理解透彻、便号称是P2P的网络平台，发生逃跑的风险很大。”信而富CEO王征宇说，不少P2P平台为了想方设法获得更多的投资者，采用提供保本保息的噱头蛊惑投资者，随着平台发生资金链断裂，爆发了跑路或者“庞氏骗局”的风险。 肖风认为，虽然目前以用户直接交易为特征的新型金融，还处于比较边缘的位置，但可能会是金融市场成长的新力量，为促成金融市场突破原有边界，在更多范围内更加高效地配置资源。 坏账率成“不能说的秘密” 上海白领高飞在不同平台上投资P2P产品已近两年，“也就拿个几万块钱出来玩玩，主要是在熟悉的平台上投。”相比收益率低于5％的“无风险”余额宝等货币基金，追寻高收益率的理财产品令高飞将目光投向了P2P，“年化收益10％以上不成问题，风险当然是有，要看你怎么去甄别了，原则还是分散投资吧。”高飞这样总结自己的投资经验。 “每一种投资品收益都必然伴随着风险，怎么来管理风险就显得很重要。”郭宇航说，P2P是陌生人之间直接借贷的关系。投资人无法亲眼辨别，这就需要网贷平台在贷前审核、贷中管理、贷后催收方面提供服务，这也是传统银行服务的技能和内容。 然而，与传统银行不同，在P2P行业，总体坏账率却是业内“不能说的秘密”，王征宇透露，目前很多P2P企业对外宣称风险逾期率在1％以下，这是不可能的概率。这有通常几种情况：这家公司开业不到一年，开业才半年，但所有借款合同都是一年期的，逾期率当然会很低，因为还没显现出来。开业两年以上的机构，如果它的逾期率是0或者1％以下，是不太可信的。 反观参照系，中国信用卡行业的风险率大致在3％，美国在4％左右。“我个人认为，相较信用卡的客户群，P2P的客群质量要稍差一些，因为他们很多人是被银行排除在外的，因此借款人的信用风险会比信用卡略高。”在王征宇看来，有风险并不可怕，可怕的是行业没有统一的风险评估标准和口径来使得各家机构对外公开风险逾期等信息。 业内寄望“底线监管” 面对高风险，对P2P的监管早已呼之欲出。 业内人士告诉记者，人民银行对互联网金融的监管框架已经成形，随时可能发布。而地方政府也在形成地方意见，上海市政府也出台了《关于促进本市互联网金融产业健康发展的若干意见》（沪20条），武汉互联网金融产业发展《意见》13条也即将出台，另据消息，湖