关于止损的讨论.docVIP

止损的奥妙做过一段时间的交易者都知道，出场的学问要比进场还要高，但如果更进一步的说，那么止损的技巧比出场还要难 的许多；认错虽然是市场教导我们一个很重要的道理，但是胡乱的认错，绝对是你离开市场的重要理由，这样的道 理，即便是交易十年以上的老手，也未必看得清。止损最容易犯的错误a 未能在进场前就设定好止损设定止损价格，必须要在进场时就已经确认好该止损的价格，而不是再进场后行情不利于你的时候再来寻找该止损的价格，因为在你还没进场的时候，看待市场是最客观的；而在进场前设定止损价格时，必须要能反覆的确认，该止损价格具有实质的意义，尤其在操作短线时，止损价格的设计，必须考量到诸多的因素方能设定。b 不断的更改止损在原本设定好的止损价格到价时，就应该确实执行，在进入市场后，不断的更改止损是一件十分不明智的事情，在资金许可的情况下，很多时后，或许不确切执行止损可以逃过一劫的，但是养成了这样的坏习惯，一次的重伤足以侵蚀掉你辛苦的所有获利；而更重要的损失是，当你不断的更改你的止损同时，你失去的是重新入场的客观心情与 机会。c 因为情绪或仓压而止损止损价格如果设计的不好，那么很容易碰到因为仓压或着恐惧的心理，而执行止损，这代表了在一入市的开始，你 就已经没有足够的胜算，在资金窘迫的情况下，而不得不执行止损，那么这样的交易和赌博无异，而恐惧的情绪压 迫自己执行止损，通常都会是错误的止损价格。d 用亏损来设计止损这一类型的止损大概是最多人犯错的止损观念，这类型的止损设计，错误的根源往往来自于跳不出交易模型的框框；在设计止损价格时，先因为交易模型的设计而框住了自己，譬如说：我获利设定六十点，所以止损只能有三十点，又譬如：我止损的设定只能有本金的5％，所以我只能止损设定多少点；再譬如，有些人在交易时当进场后就会设定止损三十点或五十点，却并没有去详细的捡视那个三十点五十点的止损价格，是否是市场的止损区，像这类的思为去设计止损，绝对是严重错误的，因为市场是一个宇宙混沌体，而你自身的模型只是组成宇宙的一小块，只有市场的止损才是正确的止损，而不是你的止损才是正确的止损；所以当你使用亏损的思考来设计止损时，应当同时加入杠杆与价格的元素去设计才是一个正确而有效的止损，要成为一个好的交易者，就应当努力学习找出市场的真 正止损。e 利用支撑与压力找出止损当大家看到这一段时，可能会感到很讶异，为何利用支撑与压力设计止损是错误的；其原因有二，第一点很简单，因为你所找出的支撑与压力未必会是对的，如同我们前面所说的，你必须找出市场的止损，而非自己的止损；第二个原因就是：支撑之后还有支撑，压力之后还有压力，短在线的第一支撑第二支撑甚至第三支撑可能相隔的很近，这就变成了你不断移动止损的最主要原因，因而扩大了你交易上的风险，而在较大的区间上，利用支撑与压力来设计止损是较为可行的，但很容易犯的错误是当你奈不住性子提早进场，一次的止损可以咬掉不少的资本，止损的设 计需要和我们交易的型态有紧密的配合。止损的定义与正确观止损的正确定义，不在于限制控管我们的亏损，也不在于有纪律的止损能够降低市场交易的风险，错误的止损观念，在我看来就像是在放血，是一种慢性自杀的行为，因为经过杠杆之后的交易成本，即便再低也是相当可观的，有纪律的执行止损，说难听的只不过是输的比较慢的一种方式罢了，而且说不定还输得更快，这种错误的观念就如同绝大多数人以为，只要有好的交易策略，好的技术分析，准确的价格预测在这市场就一定能赚钱一样，别忘了，交市场上的错误，永远不会停止发生，错误止损观念就是八二理论的最高分水岭。止损真正的定义，在于我们所设定的止损价格不应该被击穿，止损区域将被市场所保护，是一个绝佳的防守点，当市场价格接近达到止损区域，那么市场必将反转，当市场价格击穿止损区域，那么市场必将触发止损，高还有更高低还有更低；举个例子来说好了，当我1.3050买入欧元，我的止损设定在1.3010， 1.3010所代表的意义，必须是如果市场价格接近这个区域，将出现大量的买盘保护这个止损价格，而当这个止损价格被执行，那么欧元在未来不长的交易时段内必将向1.2910甚至更低的价格趋近，并且无法在反弹至 1.3050上方，如果在止损设计上没有这样的基础观念，那么很容易产生很多无谓的止损，最终导致交易的失败，没有人可以单独的左右市场，寻找好的止损区域，是藉众人的力量来获取交易市场上的胜利。一个正确有效的止损，不单单是交易风险的一种控制，其另一个重要的观念是，正确而有效的止损，将创造更多安全的获利交易可能；也就是我常说的：止损价才是最好的入市价，金融市场最好赚的钱就是止损的钱，怎么说呢，当你越来越熟悉，越来越能够抓到市场上止损聚集的地方，那么你只要藉着止损盘的力量来获利就够了，用上面这个例子再解释一遍，当我在1.3050设定买入欧元，1.3