趋势为王、大道至简讲义.ppt

趋势为王、大道至简 研究：解决方向问题，核心是逻辑和数据； 但是通常“仁者见仁智者见智”。 交易： 解决操作问题，核心是人性和纪律； 执行： 解决开仓点、止损点与止盈点。 理念与系统相互对应 理念 道氏、趋势 系统 开仓点、止损点、止盈点、资金管理 执行 计划交易，交易计划 理念-道氏理论 金融市场的走势表现为三种不同趋势： 1、主要趋势代表长期的走向； 2、次要趋势是主要趋势的修正； 3、细小波动（短暂趋势）是市场每日每时的变化。 理念-趋势为何产生？ 理念-趋势如何定义？ 所谓“趋势运动”，指的是尽管短线行情经常是涨跌交错的，但其在相当长时间的运行中始终朝着一个方向前进。 上升趋势：由连续一系列的涨势构成，每一段涨势都持续向上穿越先前的高点，中间夹杂的下降走势（换言之，跌势）都不会向下跌破前一波跌势的低点。总之，上升趋势是由高点与低点都不断垫高的一系列价格走势构成的。----来自《专业投机原理》 下降趋势：由连续一系列的跌势构成，每一段跌势都持续向下创越先前的低点，中间夹杂的反弹走势（换言之，涨势）都不会向上穿越前一波涨势的高点。总之，下降趋势是由低点与高点都不断下滑的一系列价格走势所构成。----来自《专业投机原理》 水平趋势：市场在经历一段幅度可观的单边下降趋势后（幅度参考黄金分割比例），市场常常进入水平趋势。如果第二个低点未能向下穿越第一个低点位置，则预示着市场进入水平趋势阶段（底部横盘走势较为常见）。市场在经历一段幅度可观的单边上升趋势后，市场可能进入水平趋势，如果第二个高点未能向上突破第一个高点，则预示着市场可能进入水平趋势阶段（顶部横盘走势比较少见） 系统—为什么必须要有交易系统？ 公式：盈利=交易机会成功率×仓位率×仓位损益率 （交易是做乘法，而非做加法） 一致性：如果你有一个有效的交易系统，而且能坚定不移地遵守它，你的行动就会更具统一性。一个千锤百炼的机械性的交易系统能赋予你统一性和纪律性。如果你依赖的是你自己的判断，你往往在应该大胆的时候畏手畏脚，在应该谨慎的时候却莽撞激进（常常表现为赢利的时候空单，亏损的时候重仓） 信心：如果你知道你的系统能在长期内赚钱，你就更容易在不利时期坚持遵守交易信号，根据系统的命令来采取行动。（尽管短期会出现亏损，但是长期期望为正） 市场：买卖什么？ 入市：什么时候买卖？（开仓点） 多少：开仓多少手？（资金管理） 止损：什么时候放弃一个亏损的头寸？（止损点） 退出：什么时候退出一个赢利的头寸？（止盈点） 系统—开仓点 公式1：顺势开仓 公式2：小级别反弹不参与 《克罗谈期货交易策略》中讲到3个开仓点： 开仓点1：新趋势的形成点，即多翻空、空翻多的点位（没有具体指标，缺乏可操作性） 开仓点2：横向震荡显著走向某个方向的突破点（存在瑕疵，） 开仓点3：上涨/下跌主趋势的回调点/反弹点，通常为45%-55%（幅度有点机械） 优化后的2个开仓点： 公式1：震荡+突破 公式2：趋势+回踩 系统—止损点 公式1：最小止损幅度参考前高/前低 公式2：最小止损幅度参考关键位 公式3：单笔最大亏损≤总资金的X%（通常5%） 系统—止盈点 公式1：趋势是否被破坏 公式2：参考关键位、整数点位 公式3：参考K线形态、力度 公式4：幅度过大，可结合市场情绪平仓 系统—资金管理 金字塔形 资金管理模型 系统—资金管理 倒金字塔 资金管理模型 系统—资金管理 菱形 资金管理模型 执行 执行—计划交易 波段评级： ★ （放弃） ★★ （放弃） ★★★ （参与） ★★★★ （参与） ★★★★★ （参与） 仓位评级： 3-4分： 5% 4.5-6分: 15% 6.5-8分: 25% 8.5-10分: 35% 交易评级： 多开、多持，多平 观望 空开、空持、空平 执行—交易计划 一致性： 1、坚定不移地遵守一个有效的交易系统。 2、一个千锤百炼的机械性的交易系统能赋予你统一性和纪律性。 自律： 1、根据有效的交易系统的命令制定交易计划。 2、交易计划制定之后严格执行或按交易系统信号采取行动。 3、克服心理的贪婪和恐惧。 执行—克服人性弱点 1、面对亏损 亏损无法避免，可以接受； 正确看待亏损，为抓住利润，勇敢博单！ 2、面对盈利 不要自我膨胀，要控制好风险； 适时运用资金管理方法，以利博利，让利润飞奔！ 谢谢大家！