财务三表关系解析3讲义.doc

专题一：通过《资产负债表、利润表和现金流量表之间的关系》来审查企业财务报表，了解企业经营状况。 一、三个表的概述 资产负债表 反映资产状况，穷富状况。时点对这张报表的影响很大，这张报表，最重要的一个勾稽关系就是“资产=负债+权益”。这个关系也可以概括为“资产=权益（债权人权益+股东权益）” 我现在拥有的一切，不外乎来源于两个方面，一个是本来就是自己的，另一个就是借来的。自己有的，再加上借来的，当然就是我现在拥有的一切。在会计上：目前我拥有的一切，就叫资产；而借来的钱，就是负债；自己的，就叫权益。这就是资产负债表最重要的内部勾稽关系。 利润表或损益表 反映赚钱的能力。这张报表关键一点，就是看这段时间有多长，一般是一个月，一个季度或一年的时间。在这张表里，最重要的一个勾稽关系就是“收入-成本费用=利润”。 这张表用来解释企业利润如何产生，以权责发生制原则为编报基础。这张表记载企业一定时期内收入成本费用和非经营性的损益，从中可以看出企业产生的净利润（或净亏损） 现金流量表 反映立即支付的能力，盈利的质量，生存能力。这张报表的关键要看这段时间有多长了，这一点同利益表一样。这张报表主要是告诉我们，在一段时间里，这个公司收进了多少现金，付出去了多少现金，还余下多少现金在银行里。在这张表里，最重要的一个勾稽关系就是“流入的现金-流出的现金=余下的现金”。现金是企业的血液，他贯穿企业经营的全过程。这张表是以收付实现制作为编报原则的。资产负债表和利润表是按照收付实现制来完成的。 二、表中各项目的排列顺序及现金流量表分析 资产负债表，资产和负债的各明细项目，按流动性大小来排列 流动性高的放在前面，流动性低的放在后面。所谓流动性，就是反映了可以“兑现”或者被要求“兑现”的时间长短，如果一项资产，马上就可以“兑现”，如：短期投资，这项资产就是流动资产，就流动性来说，短期投资的流动性当然不及银行存款等货币资金，因为银行存款本来就属于现金范畴，也即兑现时间为零，对兑现时间越短，流动性就越高，反之亦然。同理，如果一项负债，被要求兑现的时间越短，流动性就越高。流动性是资产负债表中各明细项目放置位置的一个主要依据。 2. 利润表按照利润来源的重要性排列 利润表分为主营业务利润、其他业务利润和营业外收支净额三部分组成。通过主营业务赚到的钱，我们叫做主营业务利润，而通过其他业务赚到的钱，我们叫做其他业务利润，这两部分是凭自己的本事赚来的钱，即营业利润，另一部分是天上掉下来的大馅饼，即营业外利润。 靠营业利润来的具有可持续性，其他不具有可持续性。 3. 现金流量表 现金流量表左边按照现金来源的主要渠道来划分的。经营性现金流入为主渠道，投资为辅助渠道，筹资为无奈的渠道。 右边是以收付实现制为基础，对净利润进行调节，反映经营利润质量。 4. 现金流量表分析 现金流量表的综合分析 经营 投资 融资 蕴含的含义 现金净流量 + + + 主营业务在现金流方面能自给自足，如无新的投资机会，筹资会造成资金浪费。 + + - 公司经营投资良性循环，融资活动负数是偿还借款引起，不足以威胁企业的财务状况。 + - + 公司经营状况良好，通过筹集资金进行投资，往往处于扩张期，应着重分析投资项目的盈利能力 + - - 经营虽然良好，但企业一方面要偿还以前的债务，另有方面要继续投资，应随时关注经营状况的变化，防止财务状况恶化。 - + + 靠借钱维持生产经营，财务状况恶化，应着重分析投资活动现金净流入是来自投资收益还是收回投资。如果是后者，企业的形式非常严峻。 - + - 企业处于衰退期。如果投资活动现金流入主要来自收回投资，则企业将处于破产的边缘，需高度警惕。 - - + 靠借债维持，财务状况很不稳定，如是投入期度过难关可有发展，如是成长期或稳定期非常危险。也可能是产品初创期。在这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产能力，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。 - - - 企业财务状况危急，必须及时扭转，加上扩张时投入了大量资金，会使企业陷入进退两难的境地。 三、三个表的内在关系： 资产负债表同损益表的表间关系主要是： 损益表中的未分配利润数+资产负债中的期初数=资产负债表中期末的未分配利润。 需要说明的是：这一关系不是绝对的。当企业进行了以前年度损益调整时，已经在账本中将未分配利润科目的余额做了调整（以前年度损益调整科目转入的），这部分转入的金额不计算在本年利润中，但是资产负债表里，默认未分配利润年初数和期末数的变化是本年利润，也就是说这部分损益调整科目转入的金额，资产负债表不承认。换个说法，以前年度损益调整科目调整的是资产负债表里未分配利润的年初数。现在这个年初数被调整了，但表中的数字用的是调整前的数字，当然不等了。上面的关系就变成：损