上市公司财务报告重述问题探析.PDF

LILUNYUA NDI 论 园 地 市公司财务报告重述问题探析 林松池 、浙江上市公司财 对准则理解存在偏差造成的。经过三年的 务重述的现状 调整，2011 年上市公司财务重述的比例 截止到2012 年6 月， 为12%，呈明显下降趋势，并低于平均值。 浙江省上市公司总量达 （二）上市公司 务重述频率 300 家，累计通过证券市 在 2007 ~2011 年五年间，在浙江省 场募集资金超过 2800 亿 68 家发生财务重述的上市公司中，51%的 元。其中境内上市公司 公司仅发生过一次重述公告，26%的公司 241 家，境外上市公司59 发布过两次重述公告。这说明大多数公司 务报告作为上市公司对外传递 家。在境内上市公司中，主板91 家，中小 仅是因为某年的年报遗漏或错误而进行 务信息的主要载体，是投资者获得公司信 板117 家，创业板33 家。本文选取2007 的补充更正行为，只有两家公司几乎每年 息的重要途径。高质量的财务信息是保证 年1 月1 日至2011 年12 月31 日（重述 都有重述发生。随着公告次数的增加，重 资本市场健康发展的关键。然而，近年来 期）期间发布年报的补充报告、更正报告 述公司比例下降，ST 公司占比上升。这说 频频出现的“年报补丁”的 务重述现象 或在报表附注中披露前期差错更正的浙 明，频繁的 务重述预示着公司在经营管 却严重破坏了资本市场的秩序。 务重述 江省A 股上市公司作为样本。本文数据全 理方面存在问题，应引起投资者的关注。 在我国尚无统一的定义，但国内大多数研 部来自上海证券交易所、深圳证券交易所 （三）上市公司 务重述公告类型 究认为， 务重述就是对前期 务报告差 网站及巨潮资讯网。需要说明的事项如 本文选取的公告类别包括更正公告、 错更正的行为，本文亦采用这一观点。《企 下：考虑到金融保险行业的特殊性，剔除 补充公告、更正补充公告和报表附注披露 业会计准则第28 号—— —会计政策、会计 了金融保险业。最后，获得2007 年8 家、 的前期差错更正四种情况。就整体而言， 估计变更和差错更正》指出，前期差错通 2008 年 9 家、2009 年 20 家、2010 年 21 更正公告所占比最高，为55%，其次为补 常包括计算错误、应用会计政策错误、疏 家、2011 年10 家共68 家样本公司的年报 充公告和报表附注中披露的前期差错更 忽或曲解事实、舞弊等；企业应当采用追 重述公告。为进一步分析浙江省上市公司 正，占比为22%和16%。但更正公告呈逐 溯重述法更正重要的前期差错，并在附注 务重述现状，分别从时间分布、频率分 年下降趋势，补充公告呈逐年上升趋势。 中披露前期差错更正的相关信息。证监会 布、类型分布和是否有修正年报等方面进 这可能由于对前期差错更正的披露没有 发布的《公开发行证券的公司信息披露编 行统计分析。 规范的形式，会计人员对披露信息理解有 报规则第19 号——— 务信息的更正及相 （一）上市公司 务重述时间 偏差。同时，由于监管机构和投资者对会 关披露》和《上市公司披露管理办法》规 五年的数据显