上海自贸区进展内涵与挑战.PDF

垒墅皇鳖 兰：丝 ournalofFinanceandEconomics 上海 自贸区：进展、内涵与挑战 ■ 张 明，郭子睿 上海 自贸区的创建是新一届政府推动中国经济进一步改革开放的重要举措。上海 自贸区建设总体方案的 核心 内容包括推动服务业开放 、加快金融改革 、促进对外贸易的转型升级与实现简政放权。上海 自贸区的创建 有助于推动 中国经济 的结构转型，但 自身也面临着套利行为难 以监管、负面清单流于形式、监管思路亟待转变、 改革红利沦为政策红利等问题与挑战。为进一步推动上海 自贸区建设，中国政府应加快国内金融业改革、打破 服务业的国企垄断、加强上海市政府与有关各部委的协调、防范 自贸区沦为新一轮套利热潮。 f关键词】上海 自贸区；金融开放 ；服务业开放 ；负面清单 【中图分类号】F292 文【献标识码】A 文【章编号]1006—169X(2013)12—0019—04 张明，中国社会科学院世界经济与政治研究所 国际投资研究室主任、副研究员；郭子睿 ，中国社会科学院研 究生院世界经济与政治系硕士研究生。(北京 100732) 上海 自贸区的创建是新一届政府推动 中国经济 至低 的顺序 ．来梳理上述总方案 中的五大核心 内 进一步改革开放 的重要举措 。上海 自贸区的成立不 容 ： 仅 引发了国内外有关各方的高度关注 ．而且也引发 第一 ．推动中国服务业的开放 。总方案指出，选 了国内学术界与政策制定者的热议 。其 中不乏观点 择金融、航运 、商贸、专业服务、文化服务与社会服务 的对立与碰撞 。 自上海 自贸区创建以来 ，国内各地 等领域扩大开放 。暂停或取消对投资者 的资质要 方政府 已经掀起 了申报 自贸区的热潮。上海 自贸区 求 、股 比限制 、经营范 围限制等准入限制措施 ，营造 的核心 内容是什么?上海 自贸区对中国未来 的改革 有利于各类投资者平等准人的市场环境。在上述领 开放将会发挥什么作用?上海 自贸区的发展能够实 域 中，金融服务 的开放倍受关注 。这一领域 的开放 现预期 目标吗?如何进一步地推动上海 自贸区的建 主要包括 ：首先 ．允许符合条件 的外资金融结构设 设?这都是人们关心的话题 。 立外资银行，以及符合条件的民营资本与外资金融 一 、 上海 自贸区建设总体方案的核心内容 机构共 同设立 中外合资银行 ；其次，在条件具备时， 在 国务院发布 的中国(上海)自由贸易试验区总 适时在试验 区内试点设立有牌照银行 ．并允许符合 体方案 中．列出了上海 自贸区的五项主要任务 ，即加 条件 的中资银行开办离岸业务 ；再次 ．逐步允许境 快政府职能转变 、扩大投资领域 的开放 、推进贸易发 外企业参与商 品期货交易。鼓励金融市场产品创 展方式转变 、深化金融领域 的开放创新 ，以及完善法 新 。支持股权托管交易机构在试验区内建立综合金 制领域的制度保障。朱海斌 (2013)指出，上海 自贸区 融服务平 台：最后 ，支持开展人 民币跨境再保险业 改革包含贸易、投资、金融与行政管理等四个领域的 务 ，培育发展再保险市场等 。中国银监会也 明确 了 改革 ．而其核心在于重新定义政府与市场之 间的关 区内银行监管 的相关细节 ，包括优化调整 自贸区内 系。以下笔者将根据 自己的理解 ．按照重要性 由高 金融机构存贷 比的监管标准 、支持银行业金融机构 本文的部分 内容源 自作者在 2013年 l1月 1日由刘鸿儒金融教育基金会 、上海金融与法律研 究院、重振布雷顿 森林委 员会主办的 “年会2013：镜鉴与前瞻——再启开放的力量 ”研讨会之分论坛三 “上海 自贸区与新一轮 改革开放” 中所作 的主题发